Tuesday 17 September 2019

Stock options a death


ACORDO DE OPÇÃO DE ACOMPANHAMENTO SUNOCO, INC. PLANO DE AMPLIAÇÃO DE DESEMPENHO DE LONGO PRAZO III Este Contrato de Opção de Compra de Ações (o 147Agrado148) entrou em (a 147Aço de Entrada148), entre e entre a Sunoco, Inc. (147Sunoco148) e. Que é funcionário da Sunoco ou de uma das suas Afiliadas (147Participante148) CONSIDERANDO que o Plano de Melhoramento de Desempenho a Longo Prazo III (o 147Plan148), Sunoco, Inc. é administrado por um Comitê (o 147Committee148) nomeado pelo Conselho de Administração da Sunocos e O Comitê decidiu conceder ao Participante, de acordo com os termos e condições do Plano, um prêmio (147Award148) de uma opção de compra de ações ordinárias da Sunoco e WHEREAS, o Participante decidiu aceitar tal Prêmio. AGORA, POR ISSO, a Sunoco e o Participante que pretendem estar legalmente vinculados, convence da seguinte forma: OPÇÃO PARA COMPRAR COMUNICADO DE PROPOSTA Identificando Disposições. Para os propósitos deste Contrato, os seguintes termos devem ter os seguintes significados respectivos: Qualquer termo e frases inicialmente capitalizados utilizados neste Contrato, mas não definidos de outra forma, devem ter os respectivos significados atribuídos a eles no Plano. Prêmio de opção de compra de ações. Sujeito aos termos e condições do Plano e deste Contrato, é concedida ao Participante uma opção (a 147Stock Option148) para comprar até o número de Ações Sujeitas a Opção de ações ordinárias da Sunoco146 (o 147Common Stock148), no Preço de Exercício Aqui estabelecido na Seção 1.1. A opção de compra de ações não se destina a ser qualificada como uma opção preliminar de ações148, de acordo com a Seção 422 do Internal Revenue Code de 1986, conforme alterada. Exercício. A Opção de Compra de Ações deve tornar-se exercível, no todo ou em parte, com relação a todas as ações de ações ordinárias sujeitas a isso, insira o prazo de exercicio de cobrança 150 não antes do primeiro aniversário da Data de outorga fornecida, no entanto, aquando da ocorrência de qualquer Mudança no Controle , A Opção de Compra de Ações deverá tornar-se imediatamente e totalmente exercível, não obstante qualquer disposição em contrário neste Contrato ou no Plano, e sem qualquer período de tempo decorrido da Data de Subvenção. Prazo. A opção de compra de ações não pode ser exercida, no todo ou em parte, após a data de expiração ou após essa data. A menos que seja totalmente exercido até a data de expiração, a opção de compra de ações será automaticamente cancelada na medida em que ainda não tenha sido exercida. A data de expiração deve ser o primeiro a ocorrer, conforme aplicável, de: Aposentadoria, incapacidade permanente ou morte. Após a rescisão do emprego do Participante146 por motivo de aposentadoria ou invalidez permanente (conforme determinado pelo Comitê) ou a morte, todas as opções de ações não devolvidas devem terminar imediatamente. Todas as opções de ações adquiridas não devem rescindir, e o Participante (ou, no caso de morte, a propriedade do Participante ou qualquer pessoa que adquira o direito de exercer a Opção de Compra de ações por legado ou herança ou de outra forma por motivo da morte do Participante146) pode exercer a Opção de compra de ações durante o período restante da opção de compra de ações. Término por outras razões. Exceto conforme previsto na Seção 1.6 (a) acima, ou exceto quando determinado pelo Comitê, após a rescisão do emprego de um Participante146: todas as Opções de Ações não devolvidas serão rescindidas imediatamente e todas as Opções de Estoque adquiridas cessarão conforme descrito na Seção 3.9, 147Terminação para Outros Razões, 148 do Plano. Em nenhuma circunstância, a opção de compra de ações pode ser exercida além do prazo restante da opção de compra de ações. Efeito da Construção do Plano. O texto completo do Plano está expressamente incorporado nesta referência e, portanto, faz parte deste Contrato. No caso de qualquer inconsistência ou discrepância entre as disposições do prêmio de Opção de Compra de Ações cobertas pelo presente Contrato e os termos e condições do Plano sob o qual a Opção de Compra de Ações é concedida, as disposições do Plano devem reger e prevalecer. A Opção de compra de ações e este Contrato são sujeitos em todos os aspectos, e a Sunoco e o Participante, cada um, concordam em ficar vinculados por todos os termos e condições do Plano, pois o mesmo pode ter sido alterado de tempos em tempos de acordo com Com os termos previstos, no entanto, que nenhuma dessas emendas privará o Participante, sem o consentimento desse Participante, da Opção de Compra de Ações ou de quaisquer direitos a seguir. Retenção de imposto. Todas as distribuições ao abrigo deste Contrato estão sujeitas a retenção de todos os impostos aplicáveis. Após o exercício da Opção de Compra de Ações, o Participante deve remeter um montante suficiente para satisfazer os requisitos federais, estaduais e / ou locais de retenção na fonte antes da entrega de qualquer certificado ou certificado para tais ações. Na eleição do Participante e sujeito às regras que possam ser estabelecidas pelo Comitê, tais obrigações de retenção podem ser satisfeitas mediante a entrega de ações ordinárias de que o Participante já possui, ou para o qual o Participante tem direito de acordo com o Plano, tendo um valor na data de exercício suficiente para satisfazer a obrigação fiscal aplicável. Administração. De acordo com o Plano, o Comitê é investido de autoridade conclusiva para interpretar e interpretar o Plano, adotar regras e regulamentos para a execução do Plano e fazer determinações em relação a todos os assuntos relacionados a este Contrato, o Plano e os prêmios efetuados em Para isso. A autoridade para administrar e controlar o funcionamento e a administração deste Contrato será igualmente investida no Comitê, e o Comitê terá todos os poderes em relação a este Contrato, tal como ele tem relação com o Plano. Qualquer interpretação deste Acordo pelo Comitê, e qualquer decisão tomada pelo Comitê com relação ao presente Acordo, será definitiva e vinculativa. Alteração. Este Contrato não deve ser alterado ou modificado, exceto por um instrumento por escrito executado por ambas as partes neste Contrato. Não é necessário o consentimento de qualquer outra pessoa para alterar ou modificar este Contrato. Legendas . As legendas no início de cada uma das Seções e Artigos numerados aqui são apenas para fins de referência e não terão força ou efeito legal. Essas legendas não serão consideradas parte deste Contrato para fins de interpretação, interpretação ou aplicação deste Contrato e não definirão, limitam, estendem, explicam ou descrevem o alcance ou a extensão deste Contrato ou de qualquer um dos seus termos e condições. Lei aplicável. A VALIDADE, CONSTRUÇÃO, INTERPRETAÇÃO E EFEITO DESTE INSTRUMENTO SERÃO GOVERNADAS EXCLUSIVAMENTE, E DETERMINADAS DE ACORDO COM A LEI DA COMUNIDADE DE PENNSYLVANIA (SEM DAR EFEITO AOS CONFLITOS DOS PRINCÍPIOS LEGAIS), EXCEPTO NA EXTENSÃO PRÉ-EMPREGO POR LEI FEDERAL, QUE DEVERÁ GOVERNAR. Avisos. Todos os avisos, pedidos e demandas para ou sobre as respectivas partes para serem efetivos devem ser por escrito, por fax, por correio durante a noite ou por correio registrado ou certificado, o frete postal e o recibo de devolução solicitados. Os avisos para a Sunoco serão considerados devidamente emitidos ou feitos mediante recibo real pela Sunoco. Essas comunicações devem ser endereçadas e dirigidas às partes listadas abaixo (exceto quando este Contrato prevê expressamente que seja direcionado a outra) da seguinte forma, ou a qualquer outro endereço ou destinatário para uma parte que possa ser notificada posteriormente por essa parte: Divisibilidade . Se uma disposição deste documento for considerada ou proibida ou não executável por um tribunal de jurisdição competente, ele deve, em relação a essa jurisdição, ser ineficaz somente na extensão dessa proibição ou inaplicabilidade, e essa proibição ou inexequibilidade não invalidará o saldo de tal Provisão na medida em que não seja proibida ou inaplicável, nem invalida as outras disposições deste documento. Total acordo . Este Contrato constitui o entendimento completo e substitui todos e quaisquer outros acordos, orais ou escritos, entre as partes, no que diz respeito ao objeto deste Contrato e incorpora todo o entendimento das partes em relação ao assunto em questão. Não obstante qualquer outra disposição do Plano ou deste Contrato, quaisquer ações de ações ordinárias ou pagamentos em dinheiro recebidos em relação a este Contrato estarão sujeitos ao disposto no Artigo VI 147Fraçaçªo, 148 do Plano. O Participante reconhece que tais ações de ações ordinárias ou pagamentos em dinheiro estarão sujeitos às disposições do Artigo VI do Plano e concorda em estar vinculado e fazer qualquer pagamento ao Sunoco que possa ser exigido no mesmo. O estoque comum ou pagamentos em dinheiro recebidos ao abrigo deste Contrato constituem compensação de incentivo. O Participante concorda que quaisquer ações ordinárias ou pagamentos em dinheiro recebidos com relação a este Contrato também estarão sujeitos a quaisquer provisões de devastação de cláusulas exigidas por qualquer lei, no futuro, aplicável à Companhia, incluindo, sem limitação, a Dodd-Frank Wall Street Lei de Reforma e Proteção ao Consumidor e quaisquer regulamentos aplicáveis. EM TESTEMUNHO DO QUE, as partes, que pretendem estar legalmente vinculadas por este, executaram este Contrato a partir do dia acima escrito acima. Opções de ações do empregado transferível As opções de ações dos empregados geralmente representam uma parcela significativa do patrimônio líquido de um executivo. Isso pode ser particularmente verdadeiro para os executivos que trabalham para tecnologia ou outras empresas de crescimento emergente, devido à prevalência de opções de compra de ações nessas empresas e seu potencial de valorização significativa. Com uma taxa de imposto de propriedade federal superior de 55, está se tornando cada vez mais comum que os executivos considerem a remoção desse recurso de sua propriedade tributável, transferindo as opções para membros da família ou para um fideicomisso em benefício dos familiares. Uma transferência de opções de ações para empregados, no entanto, envolve a consideração de várias regras de propriedade, do presente e do imposto de renda. Este artigo examina as consequências federais do patrimônio, do presente e do imposto de renda das transferências de opções por um empregado e aborda certas questões de leis de valores mobiliários relacionados. Como se observa neste artigo, os empregadores e funcionários interessados ​​em buscar uma transferência de opção devem proceder com cautela. Os empregadores costumam conceder opções de estoque para os funcionários, seja sob a forma de quotincentive stock optionsquot (quotISOsquot) ou quotnonalified stock optionsquot (quotNSOsquot). Os ISOs oferecem aos funcionários certos benefícios fiscais e estão sujeitos aos requisitos de qualificação no âmbito do Internal Revenue Code. (1) Entre outras coisas, os ISOs estão sujeitos a uma proibição geral contra a transferência, embora os ISOs possam ser transferidos para os beneficiários de um funcionário (incluindo a propriedade do funcionário) Após a morte do funcionário. (2) Uma opção que é transferida (ou transferível) durante a vida útil do funcionário, seja por seus termos originais ou por alteração subsequente, não será qualificada como um ISO, mas será tratada como uma NSO para fins fiscais. Embora os NSOs não estejam sujeitos à limitação de transpassabilidade ISO, muitos planos de opções de estoque contêm restrições de transferência semelhantes às que se aplicam aos ISOs. Os empregadores que permitem aos empregados transferirem suas opções geralmente o fazem de forma restrita, por exemplo, limitando as transferências de opções aos membros da família do empregado ou a uma família. CONSIDERAÇÕES RELATIVAS AO FISCALIZADO IMOBILIÁRIO Se um funcionário morrer na posse de opções de compra de ações não exercidas, o valor da opção no momento da morte (ou seja, a diferença entre o valor justo de mercado das ações e o preço de exercício da opção) será incluído na propriedade e assunto do funcionário. Ao imposto sobre o patrimônio. (3) Normalmente, após a morte do funcionário, as opções podem ser exercidas pela propriedade do executivo ou por seus herdeiros. Em ambos os casos, as consequências do imposto de renda após o exercício após a morte do funcionário dependem se a opção é um ISO ou um NSO. No caso de um ISO, o exercício não gerará receita tributável e as ações compradas terão uma base de imposto que custeia o valor justo de mercado no momento da morte do executivo. (4) Uma venda subseqüente das ações gerará capital Ganho ou perda. No caso das ONS, o exercício irá desencadear a receita ordinária medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e o preço de exercício da opção, sujeito a uma dedução de qualquer imposto patrimonial pago com relação à ONS. Não há nenhum aumento na base do imposto como resultado da morte do funcionário. (5) Conforme mencionado acima, no entanto, os ISOs não são transferíveis durante a vida útil do funcionário. Uma vez que os ISOs não apresentam as mesmas oportunidades de planejamento imobiliário que os NSOs, essa discussão é limitada à transferibilidade de OSNs (incluindo ISOs que se tornam NSOs como resultado de uma alteração para permitir transferibilidade ou como resultado de uma transferência de opção real). A transferência de opções de ações para empregados fora da propriedade do funcionário (ou seja, para um familiar ou para uma família) oferece dois benefícios principais de planejamento imobiliário: primeiro, o empregado pode remover um ativo potencialmente de alto crescimento de sua propriedade em segundo lugar, Uma transferência para toda a vida também pode salvar os impostos sobre a propriedade, removendo do imóvel tributável do empregado os ativos que são usados ​​para pagar os impostos de renda e presente resultantes da transferência da opção. Na morte, os impostos sobre a propriedade são calculados com base na propriedade bruta do decedente antes do pagamento de impostos. Em outras palavras, o imposto sobre a propriedade é pago na parcela da propriedade que é usada para pagar os impostos sobre o patrimônio. Por exemplo, se a propriedade tributável do decedente é de 1 milhão e o imposto imobiliário é de 300.000, a propriedade pagará os impostos imobiliários sobre os 300.000 utilizados para pagar o imposto. Ao remover os ativos imobiliários tributáveis ​​do decedente que de outra forma seriam usados ​​para pagar o imposto, apenas o valor do quotnetquot da propriedade do decedente é tributado na morte. Se o empregado transferir opções e incorrer em doações e taxas de renda mais recentes como resultado (discutido abaixo), a carga fiscal final é reduzida. A transferência de propriedade por meio de um presente está sujeita às regras fiscais de presentes. Estas regras aplicam-se se a transferência está em fidelidade ou de outra forma, se o presente é direto ou indireto e se o imóvel é real ou pessoal, tangível ou intangível. (6) Para fins de imposto sobre presentes, uma opção é considerada propriedade. (7) Avaliação. Quando uma opção é transferida por meio de presente, o valor do presente é o valor da opção no momento da transferência. Os regulamentos fiscais de presente prevêem que o valor da propriedade para fins de imposto sobre presentes é o preço pelo qual a propriedade mudaria de mãos entre um comprador disposto e um vendedor disposto, sem estar sujeito a nenhuma compulsão para comprar ou vender, e ambos com conhecimento razoável da Fatos relevantes. (8) A aplicação deste padrão aos NSOs é particularmente desafiadora, dado suas características únicas. Além disso, não parece haver qualquer precedente do IRS para avaliar os NSOs para fins de imposto sobre presentes, e não está claro como o IRS iria valorizar um NSO após a auditoria. (9) As restrições e condições normalmente impostas às opções de ações dos empregados, Tais como os limites de transferência, as condições de aquisição e as provisões de vencimento vinculadas ao emprego devem suportar uma avaliação mais baixa do que as opções negociadas, especialmente se a transferência da opção ocorrer logo após a data de concessão da opção quando a opção não for levada e a opção quotspreadquot for mínima (ou inexistente) . Embora os aprimoramentos recentes para a metodologia de avaliação de opções para divulgação da SEC e os propósitos de contabilidade financeira possam ser úteis, (10) um funcionário que deseja transferir uma ONS deve estar preparado para defender a avaliação da opção utilizada para fins de imposto sobre os presentes e deve considerar a obtenção de uma avaliação independente. Requisito de presente completo. Para ser uma transferência efetiva, o presente deve estar completo. (11) Um presente está incompleto se o doador conservar qualquer poder sobre a disposição da propriedade superdotada após a sua transferência. (12) Assim, por exemplo, uma transferência de opção para um A confiança quotlivingquot típica revogável é considerada incompleta. O IRS abordou as consequências do imposto de renda e de renda de uma transferência de um funcionário de um funcionário em uma série de decisões de cartas particulares a partir de 1993. (13) Nessas decisões, o IRS determinou que a transferência do funcionário foi um presente completo para fins de impostos sobre presentes. No entanto, em quatro dessas decisões, as opções envolvidas foram totalmente adquiridas e exercitáveis ​​no momento da transferência. (14) Os PLR 9714012, 9713012 e 9616035 são silenciosos sobre este ponto, embora PLR 9616035 sugira, implicitamente, que as opções podem ser exercidas após a transferência, afirmando Que, após a transferência, os membros da família podem exercer as opções e comprar ações a seu critério. O IRS ainda não determinou especificamente se uma transferência de opções não vencidas resulta em um presente completo para fins de impostos sobre presentes. Normalmente, a capacidade de exercício das opções não vencidas baseia-se no emprego contínuo do empregado com o empregador, e é possível que o IRS não considere que o presente seja completo até que a opção se torne exercível. Isso poderia prejudicar significativamente os benefícios de planejamento de propriedade pretendido, uma vez que o valor da opção poderia ser muito maior no momento da aquisição do que no momento da concessão. Em circunstâncias diferentes, o IRS concluiu anteriormente que, quando um empregado-doador poderia derrotar uma transferência ao encerrar seu emprego, a transferência era um presente incompleto. (15) No entanto, enquanto o empregado não reter direitos na opção, a transferência de Uma opção deve ser considerada completa mesmo que a opção não seja então exercível e expirará após o término do contrato de trabalho do funcionário. Nos PLRs 9722022 e 9616035, o IRS observou que, embora o exercício da opção transferida possa ser acelerado após a aposentadoria, deficiência ou morte dos empregados, esses eventos foram atos de significância independente e sua influência resultante sobre a capacidade de exercício da opção transferida deve ser considerada Colateral ou acessório ao término do emprego. (16) Exclusão Anual. As regras de imposto de presentes prevêem que os 10.000 primeiros presentes feitos a uma pessoa durante um ano civil (20.000 em relação a presentes comuns de marido e mulher) são excluídos na determinação do valor dos presentes tributáveis ​​realizados durante o ano civil. A exclusão anual não está disponível, no entanto, em conexão com presentes de interesses futuros, relacionando-se geralmente com os presentes, cujo gozo e posse são adiados para uma data futura. O IRS pode ver a transferência de um NSO não-roteável como um presente de interesse futuro, que não seria elegível para a exclusão anual. Mesmo que a opção não seja considerada um interesse futuro, a transferência de um NSO, além da transferência definitiva, pode não ser elegível para a exclusão anual, a menos que a transferência atenda aos requisitos da Seção 2503 (c) do Código da Receita Federal (relativo à transferência para Menores de idade), ou, no caso de transferências para uma fidedignidade irrevogável, o fideicomisso inclui os chamados quotCrummeyquot provisions (relativo ao direito dos beneficiários de exigir uma parte do corpus de confiança). CONSIDERAÇÕES RELATIVAS À IMPOSIÇÃO DE RENDA As consequências do imposto de renda federal resultantes de um presente de ONS são mais previsíveis do que as conseqüências fiscais de presentes descritas acima. Em geral, a transferência em si não deve ter conseqüências de imposto de renda para o empregado ou o donatário, embora o empregado (ou a propriedade do funcionário) permaneça tributável em qualquer ganho realizado em conexão com o exercício da opção. Option GrantAmendment. Os NSOs não são tributados na concessão, a menos que tenham um valor justo de mercado razoavelmente determinável, na acepção dos Regulamentos do Tesouro. (17) Dado os rigorosos testes impostos por estas regras, é improvável que um NSO com transferibilidade limitada seja considerado como tendo uma pronta Valor de mercado justo determinável e o IRS tem assim detido. (18) Como resultado, as opções transferíveis não devem ser tributadas na concessão, mas devem ser tributadas no exercício, de acordo com os princípios do Código de Receita Federal, seção 83. (19) Em Em geral, de acordo com a seção 83 (a), o exercício de uma NSO desencadeia renda de remuneração ordinária igual à diferença entre o valor justo de mercado das ações compradas e o preço de exercício da opção (ou seja, o quotspreadquot). Para fins da Seção 162 (m) do Código, que impõe um limite de 1 milhão sobre a dedutibilidade da compensação paga a certos diretores das empresas públicas, o IRS concluiu anteriormente (20) que uma opção ou alteração do plano para permitir uma transferência limitada não é Considerou uma modificação material da opção ou plano para fins da isenção privada a pública da Seção 162 (m) (21) ou da regra de transição que contém disposições. (22) Transferência de Opção. O empregado não reconhecerá qualquer receita ou ganho após a transferência de uma opção. O donatário também não reconhecerá qualquer lucro tributável como resultado da transferência. Exercício de opção. Após o exercício de opção pelo donatário, o empregado (ou a propriedade do empregado se o funcionário for falecido) reconhecerá a renda da remuneração ordinária geralmente medida como a diferença entre o valor justo de mercado das ações compradas eo preço de exercício da opção. Se o donatário exercer as opções antes da morte do funcionário, qualquer imposto sobre o rendimento pago pelo empregado escapa ao imposto imobiliário na morte do funcionário. Assim, de fato, o empregado fez um presente livre de imposto para o donatário no valor dos impostos sobre o rendimento pagos como resultado do exercício. Se as ações compradas estiverem sujeitas a um risco substancial de perda, a data de tributação e a mensuração do resultado ordinário em conexão com o exercício da opção podem ser diferidas, a menos que o empregado faça uma eleição de acordo com a Seção 83 (b) do Código da Receita Federal. O empregador tem direito a uma dedução correspondente. As decisões do IRS são silenciosas quanto às obrigações de retenção de impostos resultantes do exercício da opção, embora, presumivelmente, o rendimento de compensação reconhecido pelo empregado como resultado do exercício fique sujeito a retenção de imposto de renda e emprego ordinário. (23) Se a opção compartilhar São usados ​​para satisfazer as obrigações de retenção de impostos, o donatário será considerado um presente para o empregado-doador pelo valor dos impostos pagos. Este resultado sugeriria que o exercício de opção e qualquer retenção na fonte deveriam ser coordenados entre o empregador, o empregado e o donatário. Consequências para Donee. O donatário não é responsável por transferência de opção ou exercício. Após o exercício da opção, a base de tributação do donatário nas ações adquiridas é igual à soma de (i) o preço de exercício da opção e (ii) o rendimento ordinário reconhecido pelo doador em conexão com o exercício da opção. (24) Após um posterior Venda ou troca de ações, o donatário reconhecerá ganho ou perda de capital, conforme aplicável. CONSIDERAÇÕES RELATIVAS À LEI DE VALORES MOBILIÁRIOS As opções transferíveis detidos por funcionários de empresas públicas levantam uma série de emissões de acordo com as leis federais de valores mobiliários. Além disso, as empresas privadas devem ser sensíveis às leis de valores mobiliários aplicáveis. Regra 16b-3. 1996 muda para as chamadas regras de negociação de lucro de quotshort sob a Seção 16 da Securities Exchange Act de 1934 (o quotNew Rulesquot) simplificam bastante a análise da Seção 16 relativa a opções transferíveis. A Seção 16 sujeita diretores, diretores e 10 acionistas (quotinsidersquot) de empresas públicas a obrigações de relatórios e potenciais responsabilidades em relação a transações envolvendo valores mobiliários da empresa. A Regra 16b3 oferece aos insiders amplas exceções da Seção 16 em relação a transações compensatórias. A partir de 1º de novembro de 1996, as opções já não precisam ser intransferíveis para beneficiar de isenção de acordo com a Regra 16b3. Como resultado, de acordo com as Novas Regras, a concessão de uma NSO transferível ou uma emenda a uma opção existente para permitir transferibilidade não deve ser considerada uma quotpurchasequot sob a Seção 16 que pode ser cunhada com uma venda de títulos de empregador durante os seis meses anteriores e posteriores (25) Podem aplicar-se diferentes regras, no caso de opções alteradas antes de 1 de novembro de 1996, uma vez que as opções alteradas podem estar sujeitas às regras anteriores. Além disso, no caso de uma transferência de opção por um insider para um membro da família que viva no mesmo agregado familiar do que o iniciado, a opção será considerada indiretamente propriedade do insider e permanecerá sujeita a relatórios contínuos nos termos da Seção 16 (a) do Securities Exchange Act de 1934. Uma alteração do plano que permite transferências de opções geralmente não requer aprovação do acionista. Tradeability of Shares. O Formulário S-8 é o formulário de inscrição SEC padrão para valores mobiliários da empresa pública a serem emitidos para empregados em planos de participação de empregados. Em essência, o registro no Formulário S8 garante que os empregados das ações que recebem sob tais planos serão livremente negociáveis ​​no mercado aberto. Infelizmente, o formulário S8 geralmente é limitado para compartilhar emissões para funcionários e não se estende às ações emitidas em conexão com uma opção transferida pelo empregado-doador durante a vida. Embora a SEC esteja considerando alterar essa limitação, de acordo com a lei atual, as ações emitidas para o donatário de uma opção não serão negociadas livremente, mas serão consideradas quotrestrictedquot (ou seja, transferíveis sob reserva das restrições de transferência impostas nos termos da Regra 144 do Securities Act of 1933). Como resultado, as ações emitidas para o donatário estarão sujeitas ao requisito do período de retenção de acordo com a Regra 144. Em circunstâncias limitadas, o Formulário S3 pode estar disponível para cobrir a revenda de compartilhamentos de opções pelo destinatário. Outras considerações . As empresas que considerem as opções de alteração para permitir transferências também devem ser sensíveis às conseqüências contábeis financeiras dessa alteração. Em particular, as empresas devem consultar seus auditores para determinar se essa alteração desencadeia uma nova data de mensuração. A alteração de uma opção para permitir transferências para a família ou entidades familiares do empregado (por exemplo, fideicomissos familiares ou parcerias familiares) não deve desencadear uma nova data de mensuração. Se uma nova data de medição for desencadeada, a empresa seria obrigada a reconhecer a despesa de compensação com base na diferença entre o preço de exercício da opção e o valor das ações da opção no momento da alteração. As consequências das transferências de opções podem ser incertas. Os ISOs não podem ser transferidos e continuar qualificando como ISOs, mas os NSOs podem ser transferidos se o plano de opção o permitir. Os empregados devem enfrentar uma série de preocupações complexas de impostos sobre os presentes e os rendimentos, bem como a potencial falta de comercialização das ações das opções transferidas antes de decidir buscar uma transferência de opção. No entanto, em certas situações, os benefícios do planejamento imobiliário de uma transferência de opção podem ser substanciais e ainda podem superar essas desvantagens. (1) Código 39422. (2) Código 39422 (b) (5). (3) Código 392031. (4) Código 39421 (a) (1), (c) (3). (5) Código 3983 (a). (6) Código 392511 Tesouro. Reg. 3925.2511-2 (a). (7) Ver Rev. Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280. (8) Tesoureiro. Reg. 3925.2512-1. (9) No PLR 9616035, o IRS sugeriu que métodos específicos de pagamento sob as opções deveriam ser considerados na avaliação das opções para fins fiscais de presentes. (10) Veja a Declaração do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira nº 123, Contabilização de Compensação Baseada em Ações. (11) Código 392511. (12) Tesouro. Reg. 3925.2511-2 (b), (c). (13) PLRs 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 e 9349004. (14) PLRs 9722022, 9514017, 9350016 e 9349004. (15) Ver ação na Decisão CC-1990-026 (24 de setembro de 1990). (16) Veja também Rev. Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194 Rev. Rul. 72-307, 1972-1 C. B. 307, mas veja PLR 9514017 em que o IRS parece limitar especificamente esta análise a opções adquiridas. (17) Tesouro. Reg. 391.83-7 (b). (18) PLR 9722022. (19) Ver, por exemplo, PLR 9616035. (20) PLRs 9722022, 9714012 e 9551024. (21) Treas. Reg. 391.162-27 (f). (22) Tesoureiro. Reg. 391.162-27 (h) (3). (23) Ver Rev. Rul. 67-257, 1967-2 CB 3359. (24) Ver PLR 9421013. (25) Note-se que, de acordo com as Novas Regras, a alteração de uma opção para permitir a sua transferência não será tratada como um motivo de cancelamento para os fins da Seção 16 como era o caso sob Regras anteriores. SEC Release 34-37260, fn. 169. Eventos da vida: Impostos de morte Depois de morrer, os impostos podem ser devidos sobre o valor de sua propriedade. Um pilar do planejamento imobiliário é transferir ativos que provavelmente apreciarão valor, como opções de estoque, fora do seu controle, muito antes de você morrer. A confiança de restrição de caridade (CRT) é um pilar do planejamento imobiliário. Embora concebidos para doações de caridade, os CRTs podem desempenhar um papel no planejamento financeiro para as concessões de ações. Christopher Cline e Joshua Husbands Restrições podem ser aplicadas quando você está financiando um CRT com o estoque da sua empresa. Essas considerações determinam se sua estratégia faz sentido ou é mesmo possível. Christopher Cline e Joshua Husbands Neste artigo discutimos o uso de CRTs para diversificar as participações em ações da sua empresa, sem responsabilidade imediata sobre o imposto sobre o rendimento, enquanto você apoia uma instituição ou faz acreditar. Elyse G. Kirschner e Carlyn S. McCaffrey O concedente - A fiduidade de anuidade retida (GRAT) é uma das melhores técnicas atualmente disponíveis para transferir ações da empresa ou outros ativos investidores para membros da família com pouco ou nenhum custo de imposto de propriedade ou presente. No entanto, mudanças legislativas propostas pela administração Obama teriam um impacto negativo sobre isso. Saiba mais sobre a técnica GRAT antes que as regras fiscais mudem. As opções de ações que você detém quando você morre podem ser tributadas duas vezes. Normalmente, toda ou uma parcela proporcional de qualquer estoque restrito ganha na morte. O valor do estoque restrito que cobra e é pago na sua morte será. As opções não-cobradas não são tributadas ou incluídas na sua propriedade. O valor de qualquer opção adquirida, mas não exercida, seria. Na data da morte, as ações de empresas de capital aberto geralmente recebem o. Para fins de imposto de renda federal, sua propriedade ou beneficiários receberão um aumento na base fiscal das ações para o valor de mercado do estoque no momento da morte. A aceleração e a aquisição de renda provocam renda ordinária. Se este é W-2 renda e impostos são retidos, ou se é 1099 renda, depende de. O tratamento tributário das vendas pela sua propriedade depende se você ou a propriedade comprou as ações. A morte é considerada uma disposição qualificada das ações, independentemente de quanto tempo você tenha detido as ações. Se você comprar o estoque, mas morre antes de sua disposição, você tem. Quando as opções são exercidas, geralmente a propriedade ou o beneficiário pode tomar uma dedução do imposto de renda pelo valor dos impostos sobre imóveis já pagos pela propriedade. Mas quando eles não são exercidos, você não pode deduzir os outros rendimentos. O spread no exercício é tributável à propriedade ou ao beneficiário às taxas de imposto de renda ordinárias. Sua propriedade ou beneficiário deve reconhecer ganho de capital igual à diferença entre o preço de venda e o valor justo de mercado (FMV) do estoque. Quando a propriedade ou beneficiário exerce a opção, ele gera renda ordinária. Se é W-2 renda e impostos são retidos, ou se é 1099 renda, depende de. O IRD, como se aplica à remuneração de ações, é um rendimento que um decedente teria. Sim. Sob o Internal Revenue Code, você deve exercer um ISO dentro. Para fins de tributação de propriedade, as opções de ações de incentivo não exercidas (ISOs) são tratadas como NQSOs. Mas os ISOs recebem tratamento fiscal mais favorável no exercício do que os NQSOs. Seus herdeiros ou herdeiros recebem. Alguns especialistas assumem a posição de que uma transferência de crédito AMT, pelo menos em um estado de propriedade da comunidade. Assumindo que seu plano de ações permite isso e não permitiu que você nomeie um beneficiário, transferindo as opções adquiridas não exercidas para uma confiança viva.

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