Calculadoras de opções de ações Esta calculadora modela a opção de volatilidade implícita com base no preço de mercado de uma opção e reflete a visão de mercado da volatilidade futura dos preços das ações. Por favor, note que este modelo assume opções de estilo europeu, resultando em nenhuma permissão para o exercício antecipado da opção. Determina a volatilidade implícita da opção e a opção gregos incluindo delta, gamma, theta, vega e rho. Estes são valores-chave utilizados em todas as técnicas de negociação de volatilidade. Os modelos Cox-Ross-Rubenstein Greeks Calculator implicaram volatilidade com base no preço de mercado de uma opção e reflete a visão de mercado da volatilidade futura dos preços das ações. Esta calculadora determinará a volatilidade implícita das opções de estilo americano, permitindo o exercício antecipado da opção. Também pode ser usado com opções de estilo europeu. Também retorna a opção gregos, incluindo delta, gamma, theta, vega e rho. Esta calculadora determina os preços das opções Call e Put usando o modelo Cox-Ross-Rubenstien para opções de estilo europeu e americano, e o modelo Black Am Scholes para opções de estilo europeu. Usando esta calculadora, você pode determinar se as opções são razoáveis com base em sua previsão de volatilidade. Esta calculadora pode ser usada para determinar a probabilidade de um estoque romper os limites superiores e baixos do preço durante o tempo especificado. A maioria das outras calculadoras de probabilidade de opção apenas calcularão a probabilidade na expiração da opção. Para gerenciar uma posição de opção em tempo real, você precisa saber a probabilidade de que o preço atinja seus limites de preço superior e inferior a qualquer momento enquanto você mantém a posição. Insira até 5 posições de opções, preço atual, metas de volatilidade e lucro percentual alvo. A calculadora determina a probabilidade (usando modelagem de Monte Carlo) de obter seu objetivo de lucro e traça o gráfico de preço versus lucro da posição. Também calcula as volatilidades implícitas atuais das opções na posição e os pontos de equilíbrio do lado de cima e de baixo. Você deve usar esta calculadora quando a negociação de volatilidade antes de fazer uma ordem. Se ele diz que sua probabilidade é baixa, então esse é um comércio que você deve esquecer. Esta calculadora de chamada coberta fornece informações sobre taxas de retorno e probabilidade de alcançar esses retornos. Usando a seção de gerenciamento, você pode testar os retornos se a posição estiver fechada ou rola para outra opção. Essas ferramentas permitem que você insira as melhores posições e maximize seus retornos, minimizando o risco. Esta calculadora determina o dividendo implícito com base na relação entre os preços atuais de Put e Call. Se as opções tiverem um preço razoável, então aplica-se a seguinte equação: preço de compra preço de exercício - preço da ação - preço do preço de venda - custo de custo 0 Se esta equação não for satisfeita, a arbitragem de conversão resultando em lucro livre de risco é possível. Assumindo que o lucro livre de risco não pode ser realizado, esta equação pode ser usada para determinar o dividendo implícito com base nos preços das opções atuais. O que é Implícita Volatilidade Email A volatilidade implícita (IV) é um dos conceitos mais importantes para os comerciantes de opções entender por duas razões . Primeiro, mostra o quão volátil o mercado pode ser no futuro. Em segundo lugar, a volatilidade implícita pode ajudá-lo a calcular a probabilidade. Este é um componente crítico do comércio de opções que pode ser útil ao tentar determinar a probabilidade de um estoque atingir um preço específico por um certo tempo. Tenha em mente que, embora essas razões possam ajudá-lo a tomar decisões comerciais, a volatilidade implícita não fornece uma previsão em relação à direção do mercado. Embora a volatilidade implícita seja vista como uma informação importante, acima de tudo, é determinada pelo uso de um modelo de precificação de opções, o que torna os dados de natureza teórica. Não há garantia de que essas previsões estejam corretas. Compreender IV significa que você pode inserir uma troca de opções conhecendo a opinião dos mercados de cada vez. Muitos comerciantes incorretamente tentam usar IV para encontrar pechinchas ou valores superflados, assumindo que IV é muito alto ou muito baixo. Esta interpretação ignora, no entanto, um ponto importante. Opções de comércio em certos níveis de volatilidade implícita devido à atividade de mercado atual. Em outras palavras, a atividade do mercado pode ajudar a explicar por que uma opção é determinada de determinada maneira. Aqui, bem, mostre como usar a volatilidade implícita para melhorar sua negociação. Especificamente, defina a volatilidade implícita, explique sua relação com a probabilidade e demonstre como ela mede as chances de um comércio bem-sucedido. Volatilidade histórica vs. implícita Existem muitos tipos diferentes de volatilidade, mas os operadores de opções tendem a se concentrar em volatilidades históricas e implícitas. A volatilidade histórica é o desvio padrão anualizado dos movimentos dos preços das ações passadas. Ele mede as mudanças de preços diárias no estoque no ano passado. Em contraste, IV é derivado de um preço de opções e mostra o que o mercado implica sobre a volatilidade dos estoques no futuro. A volatilidade implícita é uma das seis entradas usadas em um modelo de precificação de opções, mas é a única que não é diretamente observável no próprio mercado. IV só pode ser determinado sabendo as outras cinco variáveis e resolvendo para isso usando um modelo. A volatilidade implícita atua como um substituto crítico para o valor da opção - quanto maior a IV, maior a opção premium. Como a maioria do volume de negociação de opções geralmente ocorre em opções de dinheiro (ATM), estes são os contratos geralmente utilizados para calcular o IV. Uma vez que conhecemos o preço das opções de ATM, podemos usar um modelo de preços de opções e uma pequena álgebra para resolver a volatilidade implícita. Alguns questionam este método, debatendo se a galinha ou o ovo vem primeiro. No entanto, quando você entende a maneira como as opções mais comercializadas (as greves de ATM) tendem a ser razoáveis, você pode facilmente ver a validade dessa abordagem. Se as opções são líquidas, o modelo geralmente não determina os preços das opções ATM, em vez disso, a oferta e a demanda se tornam as forças motrizes. Muitas vezes, os fabricantes de mercado deixarão de usar um modelo porque seus valores não podem acompanhar as mudanças nessas forças suficientemente rápidas. Quando solicitado, qual é o seu mercado para esta opção, o fabricante de mercado pode responder O que você está disposto a pagar Isso significa que todas as transações nessas opções altamente negociadas são o que está ajustando o preço das opções. A partir desta ação de preços do mundo real, então, podemos derivar a volatilidade implícita usando um modelo de preços de opções. Por isso, não são os marcadores de mercado que definem o preço ou a volatilidade implícita, o fluxo de pedidos atual. Volatilidade implícita como ferramenta de negociação A volatilidade implícita mostra a opinião dos mercados sobre os movimentos de potencial de ações, mas não prevê direção. Se a volatilidade implícita for alta, o mercado pensa que o estoque tem potencial para grandes balanços de preços em qualquer direção, assim como baixo IV implica que o estoque não se moverá tanto pela expiração da opção. Para os comerciantes de opções, a volatilidade implícita é mais importante do que a volatilidade histórica, porque os fatores IV em todas as expectativas do mercado. Se, por exemplo, a empresa planeja anunciar ganhos ou espera uma decisão judicial importante, esses eventos afetarão a volatilidade implícita das opções que expiram no mesmo mês. A volatilidade implícita ajuda você a avaliar o quanto de uma notícia de impacto pode ter sobre o estoque subjacente. Como os operadores de opção usam IV para tomar decisões comerciais mais informadas A volatilidade implícita oferece uma maneira objetiva de testar previsões e identificar pontos de entrada e saída. Com as opções IV, você pode calcular um intervalo esperado - alto e baixo do estoque por vencimento. A volatilidade implícita diz se o mercado concorda com sua perspectiva, o que o ajuda a medir um risco de negociação e uma recompensa potencial. Definição do desvio padrão Primeiro, vamos definir o desvio padrão e como ele se relaciona com a volatilidade implícita. Então, bem, discuta como o desvio padrão pode ajudar a definir as expectativas futuras de um estoque potencial de preços altos e baixos - valores que podem ajudá-lo a tomar decisões de negociação mais informadas. Para entender como a volatilidade implícita pode ser útil, primeiro você deve entender o maior pressuposto feito por pessoas que compõem modelos de preços: a distribuição estatística dos preços. Existem dois tipos principais que são usados, distribuição normal ou distribuição lognormal. A imagem abaixo é de distribuição normal, às vezes conhecida como a curva do sino devido à sua aparência. Indicado claramente, a distribuição normal dá a mesma chance de que os preços estejam acima ou abaixo da média (o que é mostrado aqui como 50). Vamos usar a distribuição normal por motivos de simplicidade. No entanto, é mais comum que os participantes do mercado usem a variedade lognormal. Por que, você pergunta se consideramos um estoque a um preço de 50, você poderia argumentar que existe a mesma chance de que o estoque possa aumentar ou diminuir no futuro. No entanto, o estoque só pode diminuir para zero, enquanto ele pode aumentar muito acima de 100. Falando estatisticamente, há mais resultados possíveis para o lado positivo do que a desvantagem. A maioria dos veículos de investimento padrão funciona desta forma, razão pela qual os participantes do mercado tendem a usar distribuições lognormal dentro de seus modelos de preços. Com isso em mente, vamos voltar para a curva em forma de sino (veja a Figura 1). Uma distribuição normal de dados significa que a maioria dos números em um conjunto de dados está próximo da média ou valor médio, e poucos exemplos são extremos. Nos termos de laymans, os estoques comercializam perto do preço atual e raramente fazem um movimento extremo. Vamos assumir uma negociação de ações em 50 com uma volatilidade implícita de 20 para as opções de dinheiro (ATM). Estatisticamente, IV é um proxy para o desvio padrão. Se assumirmos uma distribuição normal dos preços, podemos calcular um movimento de desvio padrão para um estoque, multiplicando o preço das ações pela volatilidade implícita das opções no dinheiro: um desvio padrão movendo 50 x 20 10 O primeiro padrão O desvio é 10 acima e abaixo do preço atual dos estoques, o que significa que seu alcance normal esperado é entre 40 e 60. As fórmulas estatísticas padrão implicam que o estoque permanecerá dentro desse intervalo de 68 (veja a Figura 1). Todas as volatilidades são cotadas numa base anualizada (a menos que indicado de outra forma), o que significa que o mercado pensa que o estoque provavelmente não será inferior a 40 ou acima de 60 no final de um ano. As estatísticas também nos dizem que o estoque permaneceria entre 30 e 70 - dois desvios padrão 95 do tempo. Além disso, trocaria entre 20 e 80 - três desvios-padrão - 99 do tempo. Outra maneira de afirmar isso é que existe uma chance de 5 que o preço da ação fique fora dos intervalos para o segundo desvio padrão e apenas uma chance do mesmo para o terceiro desvio padrão. Tenha em mente que esses números pertencem a um mundo teórico. Na realidade, há ocasiões em que um estoque se move fora dos intervalos estabelecidos pelo terceiro desvio padrão, e eles podem parecer acontecer com mais freqüência do que você pensaria. Isso significa que o desvio padrão não é uma ferramenta válida para usar ao negociar não necessariamente. Como com qualquer modelo, se o lixo entrar, o lixo sai. Se você usar a volatilidade implícita incorreta em seu cálculo, os resultados podem aparecer como se um movimento além de um terceiro desvio padrão fosse comum, quando as estatísticas nos dizem que normalmente não é. Com essa renúncia de lado, saber o movimento potencial de um estoque que está implícito no preço das opções é uma informação importante para todos os comerciantes de opções. Desvio padrão para períodos de tempo específicos Uma vez que não trocamos contratos de opções de um ano, devemos dividir o primeiro intervalo de desvio padrão para que ele possa ajustar o período de tempo desejado (por exemplo, dias restantes até o vencimento). A fórmula é: (Nota: geralmente é considerado mais preciso usar o número de dias de negociação até o vencimento em vez de dias de calendário. Portanto, lembre-se de usar 252 - o número total de dias de negociação em um ano. Como um atalho, muitos comerciantes irão Use 16, uma vez que é um número inteiro na resolução da raiz quadrada de 256.) Vamos supor que estamos lidando com um contrato de opção de 30 dias de calendário. O primeiro desvio padrão seria calculado como: Um resultado de 1,43 significa que o estoque deverá terminar entre 48,57 e 51,43 após 30 dias (50 1,43). A Figura 2 exibe os resultados para períodos de 30, 60 e 90 dias do calendário. Quanto maior o período de tempo, o aumento do potencial de balanços maiores dos preços das ações. Lembre-se de que a volatilidade implícita de 10 será anualizada, então você deve sempre calcular o IV para o período de tempo desejado. Os números cruéis tornam-no nervoso Sem preocupações, o TradeKing possui uma calculadora de probabilidade baseada na web que irá fazer a matemática para você e é mais precisa do que a matemática rápida e simples usada aqui. Agora, apliquemos esses conceitos básicos em dois exemplos usando o estoque XiZ ficticio. Uma taxa de negociação provável das ações Todos desejam saber onde suas ações podem negociar no futuro próximo. Nenhum comerciante sabe com certeza se um estoque está indo para cima ou para baixo. Embora não possamos determinar a direção, podemos estimar um intervalo de negociação de ações em um certo período de tempo com alguma medida de precisão. O exemplo a seguir, usando a Calculadora de Probabilidade do TradeKings, leva preços de opções e seus IVs para calcular desvio padrão entre agora e prazo de validade, a 31 dias de distância. (Veja a Figura 3) Esta ferramenta usa cinco das seis entradas de um modelo de preços de opções (preço das ações, dias até o vencimento, volatilidade implícita, taxa de juros livre de risco e dividendos). Uma vez que você insere o símbolo do estoque e a expiração (31 dias), a calculadora insere o preço atual das ações (104,91), a volatilidade implícita no dinheiro (24,38), a taxa de juros livre de risco (0,3163) e a Dividendos (55 cêntimos pagos trimestralmente). Comece com a parte inferior da captura de tela acima. Os diferentes desvios padrão são exibidos aqui usando uma distribuição lognormal (primeiro, segundo e terceiro movimentos). Existe uma possibilidade de 68 possibilidades que o XYZ irá entre 97,49 e 112,38, uma chance de 95 entre 90,81 e 120,66, e uma chance de 99 será entre 84,58 e 129,54 na data de validade. Os primeiros limites de desvio padrão do XYZ podem então ser inseridos no canto superior direito da calculadora como o primeiro e segundo preços-alvo. Depois de premir o botão Calcular, a probabilidade de toque será exibida para cada preço. Essas estatísticas mostram as chances de o estoque bater (ou tocar) os alvos em qualquer ponto antes da expiração. Você notará que as Probabilidades no Futuro também são fornecidas. Estas são as chances de o XYZ terminar acima, entre, ou abaixo, os alvos na expiração da data futura). Como você pode ver, as probabilidades exibidas mostram que XYZ é mais provável que termine entre 97,49 e 112,38 (68,28) do que acima o preço-alvo mais alto de 112,38 (15,87) ou abaixo do preço-alvo mais baixo de 97,49 (15,85). Existe uma chance um pouco melhor (0,2) de atingir o alvo ascendente, porque este modelo usa uma distribuição lognormal em oposição à distribuição normal básica encontrada na Figura 1. Ao examinar a probabilidade de tocar, você notará que XYZ tem 33,32 chances de Subindo para 112,38 e 30,21 chances de cair para 97,49. A probabilidade de tocar nos pontos alvo é sobre o dobro da probabilidade de terminar fora deste intervalo na data futura. Usando a Calculadora de Probabilidade TradeKings para ajudar a analisar um comércio. Coloque essas teorias em ação e analise uma pequena propagação de chamadas. Este é um comércio de duas pernas onde uma perna é comprada (longa) e uma perna é vendida (curta) simultaneamente. Tenha em mente, porque esta é uma estratégia de opção de várias pernas que envolve riscos adicionais, comissões múltiplas e pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Certifique-se de consultar um profissional de impostos antes de entrar nesta posição. Ao usar greves fora do dinheiro (OTM), o spread de chamadas curtas tem uma perspectiva neutra a baixa, porque esta estratégia ganha lucros se o mercado se negociar de lado a lado ou descer. Para criar este spread, venda uma chamada OTM (strike inferior) e compre uma nova chamada OTM (ataque superior) no mesmo mês de validade. Usando o nosso exemplo anterior, com o XYZ negociando em 104.91, um spread de chamadas curto pode ser construído da seguinte forma: Vender um XYZ 31 dias 110 Chamar em 1.50 Comprar um XYZ 31-dia 115 Chamar em 0.40 Total de créditos 1.10 Outro nome para esta estratégia é O spread de crédito de chamadas, uma vez que a chamada que você está vendendo (a opção curta) tem um prémio mais alto do que a chamada que você está comprando (a opção longa). O crédito é o lucro máximo para esse spread (1.10). A perda ou risco máximo é limitado à diferença entre as greves menos o crédito (115 110 1,10 3.90). O ponto de equilíbrio dos spreads no final do prazo de validade (31 dias) é 111.10 (a baixa mais o crédito: 110 1.10). Seu objetivo é manter o máximo de crédito possível. Para que isso aconteça, o estoque deve estar abaixo da greve inferior no vencimento. Como você pode ver, o sucesso deste comércio se resume em quão bem você escolhe seus preços de exercício. Para ajudar a analisar as greves acima, usamos a Calculadora de Probabilidade do TradeKings. Nenhuma garantia é fornecida usando esta ferramenta, mas os dados fornecidos podem ser úteis. Na Figura 4, todas as entradas são iguais às anteriores, com exceção dos preços-alvo. O ponto de equilíbrio dos spreads (111.10) é o primeiro preço-alvo (canto superior direito). A sua maior perda (3.90) ocorre se a XYZ termina no vencimento acima da greve superior (115) por vencimento - o segundo preço-alvo. Com base em uma volatilidade implícita de 24,38, as Probabilidades na Data do Futuro indicam que o spread tem uma chance de 80,10 de terminar abaixo do preço-alvo mais baixo (111,10). Este é nosso objetivo para manter pelo menos um centavo do crédito de 1,10. A probabilidade de o XYZ terminar entre o ponto de equilíbrio e o ataque mais alto (111,10 e 115) é 10,81, enquanto a probabilidade de XYZ terminar em 115 (ou acima) o ponto da perda máxima de spreads é de 9,09. Para resumir, as chances de ter um lucro de um centavo ou mais são 80,10 e as chances de ter uma perda de um centavo ou mais são 19,90 (10,81 9,90). Embora a probabilidade de spreads de um ganho no vencimento seja 80.10, ainda existe 41.59 chances de que o XYZ toque seu ponto de equilíbrio (111.10) em algum momento antes de 31 dias se passaram. Isso significa, com base no que o mercado está implicando, a volatilidade será no futuro, o spread de chamadas curtas tem uma probabilidade de sucesso relativamente alta (80,10). No entanto, também é provável (41.59 chances) que este comércio seja um vencido (negociação na perda da conta) em algum momento nos próximos 31 dias. Muitos comerciantes de spread de crédito saem quando o ponto de equilíbrio é atingido. Mas este exemplo mostra que a paciência pode pagar se você construir spreads com probabilidades semelhantes. Não tome isso como uma recomendação sobre o comércio de spreads curtos, mas espero que seja uma tomada instrutiva sobre as probabilidades que você nunca pode ter calculado antes. Em conclusão Esperemos que agora você tenha uma sensação melhor de como a volatilidade implícita pode ser na negociação de suas opções. Não só IV dá-lhe uma sensação de quão volátil o mercado pode ser no futuro, também pode ajudá-lo a determinar a probabilidade de um estoque atingir um preço específico por um certo tempo. Essa pode ser uma informação crucial quando você está escolhendo contratos de opções específicas para negociar. Junte-se ao TradeKing e obtenha 1.000 na Comissão de Comércio Livre da Comissão gratuitamente quando você financia uma nova conta com 5.000 ou mais. Use o código promocional FREE1000. Aproveite os baixos custos, o serviço altamente avaliado e a plataforma premiada. Começar hoje Opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, por favor, reveja o catálogo de Características e Riscos de Opções Padrão disponível no DOCD antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. O comércio on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e aos tempos de acesso que variam devido às condições do mercado, ao desempenho do sistema e a outros fatores. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. 4.95 para negociação de ações e opções on-line, adicione 65 centavos por contrato de opção. A TradeKing cobra uma taxa adicional de 0,35 por contrato em certos produtos indexados, onde as taxas de taxas de câmbio. Veja nossas perguntas frequentes para obter detalhes. O TradeKing adiciona 0,01 por ação na ordem completa para ações com preço inferior a 2,00. Consulte nossa página de Comissões e taxas para comissões sobre negócios com corretores, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. Novos clientes são elegíveis para esta oferta especial depois de abrir uma conta TradeKing com um mínimo de 5.000. Você deve inscrever-se para a oferta de comissão de comércio livre, inserindo o código de promoção FREE1000 ao abrir a conta. Novas contas recebem 1.000 em crédito por comissão de ações, ETF e operações de opção executadas no prazo de 60 dias após o financiamento da nova conta. O crédito da comissão leva um dia útil a partir da data de financiamento a ser aplicada. Para se qualificar para esta oferta, novas contas devem ser abertas até 12312017 e financiadas com 5.000 ou mais dentro de 30 dias da abertura da conta. O crédito da Comissão cobre os valores mobiliários, ETF e opções, incluindo a comissão por contrato. As taxas de exercício e de atribuição ainda se aplicam. Você não receberá compensação em dinheiro por quaisquer comissões de livre comércio não utilizadas. A oferta não é transferível ou válida em conjunto com qualquer outra oferta. Aberto apenas para os residentes dos EUA e exclui os funcionários da TradeKing Group, Inc. ou suas afiliadas, atuais titulares da TradeKing Securities, LLC e novos titulares de contas que mantiveram uma conta com a TradeKing Securities, LLC nos últimos 30 dias. A TradeKing pode modificar ou interromper esta oferta a qualquer momento sem aviso prévio. Os fundos mínimos de 5.000 devem permanecer na conta (menos quaisquer perdas comerciais) por um mínimo de 6 meses ou a TradeKing pode cobrar a conta pelo custo do dinheiro atribuído à conta. A oferta é válida para apenas uma conta por cliente. Podem ser aplicadas outras restrições. Esta não é uma oferta ou solicitação em qualquer jurisdição onde não estamos autorizados a fazer negócios. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, exceto quando indicado de outra forma. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pela Factset. Estimativas de ganhos fornecidas pela Zacks. Dados de fundo mútuo e ETF fornecidos pela Lipper e pela Dow Jones Company. A compra gratuita para compra da Comissão não se aplica a transações de várias pernas. As estratégias de opções de várias percursos envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações, e pode ser obtido enviando um e-mail para email160protegido. Os retornos de investimento flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações dos investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que o custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos similares aos dos estoques. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. A plataforma TradeKings Fixed Income é fornecida por Knight BondPoint, Inc. 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De um modo geral, a dispersão é a diferença entre o valor real e o valor médio. Quanto maior esta dispersão ou variabilidade, maior o desvio padrão. Quanto menor esta dispersão ou variabilidade, menor será o desvio padrão. Os cartistas podem usar o desvio padrão para medir o risco esperado e determinar o significado de certos movimentos de preços. Cálculo StockCharts calcula o desvio padrão para uma população, o que pressupõe que os períodos envolvidos representam todo o conjunto de dados, não uma amostra de um conjunto de dados maior. As etapas de cálculo são as seguintes: Calcule o preço médio (médio) para o número de períodos ou observações. Determine o desvio de cada período de 039 (fechar menos o preço médio). Quadrado do desvio de cada período de 05. Soma os desvios ao quadrado. Divida esta soma pelo número de observações. O desvio padrão é então igual à raiz quadrada desse número. A planilha acima mostra um exemplo para um desvio padrão de 10 períodos usando dados QQQQ. Observe que a média de 10 períodos é calculada após o 10º período e esta média é aplicada a todos os 10 períodos. Construir um desvio padrão correto com esta fórmula seria bastante intensivo. Excel tem uma maneira mais fácil com a fórmula STDEVP. A tabela abaixo mostra o desvio padrão de 10 períodos usando esta fórmula. Aqui, uma planilha do Excel que mostra os cálculos de desvio padrão. Valores de desvio padrão Os valores de desvio padrão dependem do preço da segurança inferior. Valores com preços elevados, como o Google (550), terão valores de desvio padrão mais altos do que os valores mobiliários com preços baixos, como a Intel (22). Esses valores mais elevados não refletem uma maior volatilidade, mas sim um reflexo do preço real. Os valores de desvio padrão são mostrados em termos que se relacionam diretamente com o preço da garantia subjacente. Os valores históricos de desvio padrão também serão afetados se uma segurança tiver uma grande mudança de preço ao longo de um período de tempo. Uma segurança que se move de 10 para 50 provavelmente terá um desvio padrão maior em 50 do que em 10. No gráfico acima, a escala esquerda se relaciona com o desvio padrão. A escala de desvio padrão do Google039 se estende de 2,5 a 35, enquanto a gama Intel varia de 0,10 a 0,75. As variações médias de preços (desvios) no Google variam de 2,5 a 35, enquanto as variações médias de preços (desvios) na Intel variam de 10 centavos a 75 centavos. Apesar das diferenças de alcance, os cartistas podem avaliar visualmente as mudanças de volatilidade para cada segurança. A volatilidade na Intel pegou de abril a junho, já que o desvio padrão foi movido acima de .70 várias vezes. O Google experimentou uma onda de volatilidade em outubro, já que o desvio padrão atingiu o limite acima de 30. Um teria que dividir o desvio padrão pelo preço de fechamento para comparar diretamente a volatilidade dos dois títulos. Medindo Expectativas O valor atual do desvio padrão pode ser usado para estimar a importância de um movimento ou definir expectativas. Isso pressupõe que as mudanças de preços são normalmente distribuídas com uma curva de sino clássica. Mesmo que as mudanças de preços para títulos nem sempre sejam normalmente distribuídas, os carters ainda podem usar diretrizes de distribuição normais para avaliar o significado de um movimento de preços. Em uma distribuição normal, 68 das observações estão dentro de um desvio padrão. 95 das observações estão dentro de dois desvios padrão. 99,7 das observações estão dentro de três desvios padrão. Usando essas diretrizes, os comerciantes podem estimar o significado de um movimento de preços. Um movimento maior do que um desvio padrão mostraria uma força ou fraqueza acima da média, dependendo da direção do movimento. O gráfico acima mostra a Microsoft (MSFT) com um desvio padrão de 21 dias na janela do indicador. Há cerca de 21 dias de negociação em um mês e o desvio padrão mensal foi de .88 no último dia. Em uma distribuição normal, 68 das 21 observações devem mostrar uma mudança de preço inferior a 88 centavos. 95 das 21 observações devem mostrar uma mudança de preço de menos de 1,76 centavos (2 x 88 ou dois desvios padrão). 99.7 das observações devem mostrar uma variação de preço de menos de 2,64 (3 x 88 ou três desvios padrão). Os movimentos de preços que eram 1,2 ou 3 desvios padrão seriam considerados dignos de nota. O desvio padrão de 21 dias ainda é bastante variável como Flutuou entre 0,32 e 0,88 de meados de agosto até meados de dezembro. Uma média móvel de 250 dias pode ser aplicada para suavizar o indicador e encontrar uma média, que é de cerca de 68 centavos. Os movimentos de preços maiores que 68 centavos foram maiores do que os 250 SMA do desvio padrão de 21 dias. Estes movimentos de preços acima da média indicam um interesse aumentado que poderia anunciar uma mudança de tendência ou marcar uma ruptura. Conclusões O desvio padrão é uma medida estatística de volatilidade. Esses valores fornecem aos carters uma estimativa esperada Movimentos de preços. O preço se move mais do que o desvio Padrão, mostra uma força ou fraqueza acima da média. O desvio padrão também é usado com outros indicadores, como as Bandas de Bollinger. Essas bandas são definidas 2 Desvios padrão acima e abaixo de uma média móvel. Os movimentos que excedem as bandas são considerados significativos o suficiente para justificar a atenção. Tal como acontece com todos os indicadores, o desvio padrão deve ser usado em conjunto com outras ferramentas de análise, como osciladores de momentum ou padrões de gráfico. Desvio Padrão e SharpCharts O desvio padrão está disponível como um indicador em SharpCharts com um parâmetro padrão de 10. Este parâmetro pode ser alterado de acordo com as necessidades de análise. Em termos aproximados, 21 dias é igual a um mês, 63 dias é igual a um quarto e 250 dias é igual a um ano. O desvio padrão também pode ser usado em gráficos semanais ou mensais. Os indicadores podem ser aplicados ao desvio padrão clicando em opções avançadas e depois adicionando uma sobreposição. Clique aqui para um gráfico ao vivo com o desvio padrão.
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