Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando você recebe a opção, quando você exerce a opção, ou quando você descarta a opção ou estoque recebido quando você exerce a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações: as opções concedidas de acordo com um plano de compra de ações de um empregado ou um plano de opção de compra de ações de incentivo (ISO) são opções de estoque estatutárias. As opções de compra de ações que não são concedidas nem em um plano de compra de ações para empregados nem em um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a Publicação 525. Renda tributável e não tributável. Para obter ajuda para determinar se você recebeu uma opção de compra obrigatória ou não estatutária. Opções de ações estatutárias Se seu empregador lhe concede uma opção de compra de ações legal, geralmente não inclui qualquer valor em sua receita bruta quando você recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte as Instruções do formulário 6251. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos especiais do período de detenção, você terá que tratar o rendimento da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, com base no estoque na determinação do ganho ou perda na disposição das ações. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como regras para quando o rendimento é relatado e como a renda é reportada para fins de imposto de renda. Opção de opção de opção de incentivo - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Ação de Incentivo de acordo com a Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e da renda ordinária (se aplicável) a serem reportados no seu retorno. Plano de Compra de Estoque de Empregados - Após sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas ao exercer uma opção outorgada de acordo com um plano de compra de ações de empregado, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Adquiridas através de um Plano de Compra de Estoque de Empregado em Seção 423 (c). Este formulário relatará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e renda ordinária a ser reportada no seu retorno. Opções de ações não estatutárias Se seu empregador lhe concede uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a incluir e o tempo para incluí-lo depende se o valor de mercado justo da opção pode ser prontamente determinado. Valor de Mercado Justo Determinado Justo - Se uma opção é negociada ativamente em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias em que você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve reportar renda para uma opção com um valor de mercado justo prontamente determinável. Valor de Mercado Justo Não Determinado Justamente - A maioria das opções não estatutárias não possui um valor de mercado justo prontamente determinável. Para opções não estatísticas sem um valor de mercado justo prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir na receita o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a Publicação 525. Página Última revisão ou atualização: 30 de dezembro de 2017 Como reduzir impostos sobre ganhos ETF Os investidores que procuram vencer o mercado devem buscar fundos negociados em bolsa (ETFs) por sua eficiência tributária. A facilidade de compra e venda de ETF, juntamente com os baixos custos de transação. Oferecer aos investidores outra ferramenta eficiente de aprimoramento de portfólio. A eficiência tributária também é uma parte importante do seu apelo, e é o foco em este artigo. Os investidores precisam entender as conseqüências fiscais dos ETFs, para que possam ser proativos com suas estratégias. Bem, comece por explorar as regras fiscais que se aplicam aos ETFs e as exceções que você deve estar ciente, e depois mostraremos algumas estratégias fiscais que pouparão dinheiro que podem ajudá-lo a obter um ótimo retorno e vencer o mercado. Continue lendo para saber por que essas regras podem remover restrições em sua vida financeira. VERIFICAÇÃO: Introdução aos Fundos negociados em bolsa Regras fiscais gerais Os ETFs gozam de um tratamento fiscal mais favorável do que os fundos de investimento devido à estrutura única. Os fundos mútuos criam e resgatam ações com transações em espécie que não são consideradas como vendas. Como resultado, eles não criam eventos tributáveis. No entanto, quando você vende um ETF, o comércio desencadeia um evento tributável. Se é um ganho ou perda de capital a longo prazo ou a curto prazo, depende de quanto tempo o ETF foi realizado. Nos Estados Unidos, para receber tratamento de ganhos de capital a longo prazo, você deve manter um ETF por mais de um ano. Se você segurar a garantia por um ano ou menos, então receberá tratamento de ganhos de capital a curto prazo. Não é todo o destino e a penumbra dos investidores de fundos mútuos. A boa notícia é que um fundo mútuo geralmente maior volume de negócios de ações cria mais chances de que os ganhos de capital sejam transferidos para os investidores, em comparação com os ETF's de menor faturamento. SEE: Fundo de investimento ou ETF: o que é certo para você Como com as ações, você está sujeito às regras de lavagem-venda se você vender um ETF por uma perda e depois comprá-lo dentro de 30 dias. Uma venda de lavagem ocorre quando você vende ou troca um título com perda e, dentro de 30 dias após a venda, você: Compre um ETF substancialmente idêntico, Adquira um ETF substancialmente idêntico em um comércio totalmente tributável ou Adquira um contrato ou opção para comprar substancialmente ETF idêntico Se sua perda foi desativada por causa das regras de lavagem-venda, você deve adicionar a perda não autorizada ao custo do novo ETF. Isso aumenta sua base no novo ETF. Este ajuste adia a dedução de perda até a disposição do novo ETF. Seu período de detenção para o novo ETF começa no mesmo dia que o período de retenção do ETF que foi vendido. Muitos ETFs geram dividendos dos estoques que detêm. Os dividendos ordinários (tributáveis) são o tipo de distribuição mais comum de uma corporação. De acordo com o IRS. Você pode assumir que qualquer dividendo que você recebe em ações ordinárias ou preferenciais é um dividendo ordinário, a menos que a empresa pagadora lhe diga o contrário. Esses dividendos são tributados quando pagos pela ETF. Os dividendos qualificados estão sujeitos à mesma taxa de imposto máxima que se aplica aos ganhos de capital líquidos. Seu fornecedor ETF deve informar se os dividendos que foram pagos são comuns ou qualificados. Exceções - Moeda, Futuros e Metais Como em quase tudo, há exceções às regras fiscais gerais para ETFs. Uma boa maneira de pensar sobre essas exceções é conhecer as regras fiscais para o setor. Os ETFs que se encaixam em certos setores seguem as regras fiscais para o setor e não as regras fiscais gerais. Moedas. Futuros e metais são os setores que recebem tratamento fiscal especial. ETFs de moedas Esta é a maioria das ETFs de moeda estão sob a forma de trustor de concessão. Isso significa que o lucro da confiança cria um passivo fiscal para o acionista ETF. Que é tributado como renda ordinária. Eles não recebem nenhum tratamento especial, como ganhos de capital de longo prazo, mesmo que você mantenha o ETF por vários anos. Uma vez que os ETFs de divisas negociam em pares de moedas, as autoridades fiscais assumem que esses negócios ocorrem em curtos períodos. Futuros ETFs Estes fundos comercializam commodities. Ações, títulos do Tesouro e moedas. Por exemplo, a PowerShares DB Agriculture (AMEX: DBA) investe em contratos de futuros das commodities agrícolas - milho, trigo, soja e açúcar - não as commodities subjacentes. Ganhos e perdas nos futuros dentro do ETF são tratados para fins tributários como 60 de longo prazo e 40 de curto prazo, independentemente de quanto tempo os contratos foram detidos pelo ETF. Além disso, os ETFs que comercializam futuros seguem as regras de mark-to-market no final do ano. Isso significa que os ganhos não realizados no final do ano são tributados como se fossem vendidos. ETFs de metais Se você trocar ou investir em ouro, prata ou platina, o taxman o considera colecionável para fins fiscais. O mesmo se aplica aos ETFs que comercializam ou possuem ouro, prata ou platina. Como um collectible. Se o seu ganho é de curto prazo, então é tributado como renda ordinária. Se o seu ganho for obtido por mais de um ano, você é tributado em qualquer uma das duas taxas de ganhos de capital, dependendo do seu suporte de imposto. Isso significa que você não pode tirar proveito das taxas normais de impostos sobre ganhos de capital em investimentos em ETFs que investem em ouro, prata ou platina. Seu fornecedor ETF informará o que é considerado a curto prazo e o que é considerado ganhos ou perdas a longo prazo. Estratégias fiscais usando ETFs Os ETFs se prestam a estratégias efetivas de planejamento tributário, especialmente se você tiver uma mistura de ações e ETFs em seu portfólio. Uma estratégia comum é fechar posições que tenham perdas antes do aniversário de um ano. Em seguida, você mantém cargos que ganham há mais de um ano. Desta forma, seus ganhos recebem tratamento de ganhos de capital a longo prazo, reduzindo seu passivo tributário. Claro, isso se aplica tanto aos estoques quanto aos ETFs. Em outra situação, você pode possuir uma ETF em um setor que você acredita que irá funcionar bem. No entanto, o mercado puxou todos os setores para baixo, dando-lhe uma pequena perda. Você está relutante em vender, já que acredita que o setor vai se recuperar e você pode perder o ganho devido às regras de lavagem-venda. Nesse caso, você pode vender o ETF atual e comprar outro que use um índice similar, mas diferente. Desta forma, você ainda possui exposição ao setor favorável, mas você pode tomar a perda no ETF original para fins fiscais. Os ETFs são uma ferramenta útil para o planejamento tributário de fim de ano. Por exemplo, você possui uma coleção de ações nos materiais e setores de saúde que estão em perdas. No entanto, você acredita que esses setores estão preparados para vencer o mercado no próximo ano. A estratégia é vender as ações por uma perda e, em seguida, comprar ETFs do setor de compras, como SampP Materials Select Sector SPDR (AMEX: XLB) e Health Care Select Sector SPDR (AMEX: XLV). Desta forma, você pode tomar a perda de capital sem perder a exposição aos setores. Os investidores da linha inferior que usam ETFs em suas carteiras podem adicionar seus retornos se entenderem as conseqüências fiscais de seus ETFs. Devido às suas características únicas, muitos ETFs oferecem oportunidades de investidores para diferir os impostos até serem vendidos, de forma semelhante a possuir ações. Além disso, ao abordar o aniversário de um ano da sua compra do fundo, você deve considerar vender aqueles com perdas antes do aniversário de um ano para aproveitar a perda de capital de curto prazo. Da mesma forma, você deve considerar manter esses ETFs com ganhos após seu aniversário de um ano para aproveitar as menores taxas de imposto sobre os ganhos de capital de longo prazo. Os ETFs que investem em moedas, metais e futuros não seguem as regras fiscais gerais. Em vez disso, eles seguem as regras fiscais do ativo subjacente. O que geralmente resulta em tratamento fiscal de ganho de curto prazo. Como regra geral, os ETFs seguem as regras fiscais do ativo subjacente, o que deve ajudar os investidores com seu planejamento tributário. Com mais de 1.560 ETFs para escolher, as taxas de câmbio mudam em 2017 e a inovação estrutural contínua no espaço, orientação sobre como Eles são tributados é essencial. Atualização de 2017: 2017 registrou uma série de mudanças nas taxas de imposto para indivíduos nos suportes de imposto mais altos. Este ano, nosso guia foi totalmente atualizado com informações relacionadas à tributação de MLPs, buy-writes, regras de lavagem-venda em colecionáveis, novas estruturas ETF, regras de empresas reguladas de investimento e tributação de distribuições detalhadas por classe de ativos e estrutura. Os investidores passam horas pesquisando fundos para taxas de gastos e spreads, tentando poupar alguns pontos de base aqui e ali. Mas, muitas vezes, não há tempo suficiente para pesquisar uma estrutura de fundos e as implicações tributárias associadas. Com base na forma como as distribuições dos ETFs são tributados e a tributação dos ganhos quando as ações são eventualmente vendidas, as diferentes implicações fiscais podem se traduzir em centenas ou mesmo milhares de pontos base. A confusão do investidor sobre os tratamentos fiscais vem de muitas fontes. Em parte, é porque a tributação da ETF é complicada. Em parte, é porque os impostos são aborrecidos. E em parte, é porque os emissores da ETF fornecem orientação fiscal pouco clara em muitos prospectos. Seja qual for o motivo, nós, na ETF, pensamos que os investidores merecem melhor, então preparamos este documento para fornecer orientações completas sobre como diferentes ETFs são tratados pelo homem de impostos. A tributação dos ETF é, em última análise, impulsionada por suas participações subjacentes. Uma vez que os fundos são estruturados de forma diferente de acordo com a forma como eles ganham exposição ao ativo subjacente, um tratamento fiscal de produtos negociados em bolsa depende inerentemente da classe de ativos que cobre e de sua estrutura específica. Uma classe de ativos de fundos pode ser classificada em uma das cinco categorias: moedas e alternativas de commodities de renda fixa. Para fins fiscais, os produtos negociados em bolsa vêm em uma das cinco estruturas: os donos de fundos de investimento de fundos abertos (UITs) confiam sociedades limitadas (LPs) e notas trocadas (ETNs). Muitos fundos de commodities e moeda que detêm contratos de futuros são regulados pela Commodity Futures Trading Commission (CFTC) como pools de commodities, mas eles são classificados como parcerias limitadas para fins fiscais pelo IRS. Portanto, a parceria limitada será usada para se referir à estrutura desses fundos ao longo deste trabalho. Estas cinco classes de ativos de cinco e cinco estruturas de fundos definem todos os possíveis tratamentos fiscais disponíveis no espaço da ETF. Neste artigo, aproveite bem a classe de ativos como o principal tipo, pois é a maneira mais fácil de classificar e pensar sobre fundos. Nota: As taxas de imposto estão prestes a discutir são as taxas máximas de ganhos de capital a longo prazo e de curto prazo. As taxas listadas nas tabelas para cada uma das respectivas classes de ativos não incluem o imposto de sobretaxa do Medicare de 3,8 por cento aplicável a certos investidores. Os ganhos de capital a longo prazo aplicam-se a posições ocupadas por mais de um ano, os ganhos de capital de curto prazo se aplicam a posições ocupadas por um ano ou menos. Patrimônio líquido e fundos de renda fixa Os ETFs de renda fixa e de renda fixa operam atualmente em três estruturas diferentes: fundos abertos, fundos de investimento unitário ou ETNs. TAXA MÁXIMA GANHA TAXA DE IMPOSTO A maioria dos ETFs de equivalência patrimonial e de renda fixa são estruturados como ETFs de capital aberto. Exemplos de fundos abertos incluem o iShares EFA ETF (EFA A-89), o Vanguard FTSE Emerging Markets Index ETF (VWO C-89) eo iShares fx TIPS Bond Fund (TIP A-99). Ainda assim, há um punhado de fundos estruturados como UITs. Alguns dos primeiros ETFs no mercado foram estruturados como tais e incluem o SPDR SampP 500 Fund (SPY A-97), o PowerShares Nasdaq 100 ETF (QQQ A-63) eo SPDR Dow Jones Industrial ETF (DIA A-70 ). Existem algumas peculiaridades associadas aos UITs que os investidores devem entender. Primeiro, os UITs devem replicar completamente seus índices (em oposição à otimização de suas carteiras). As UIT também não podem reinvestir os dividendos de suas participações de volta à confiança da forma como os fundos abertos podem, o que cria algum arrasto em dinheiro nesses produtos específicos. Em seguida, existem alguns ETNs selecionados, como o índice iPath MSCI India ETN (INP C-94) e a empresa de desenvolvimento de negócios Etracs Wells Fargo ETN (BDCS). Felizmente, as três estruturas recebem o mesmo tratamento tributário: a taxa de ganhos de capital a longo prazo é de 20% se as ações forem mantidas por mais de um ano se as ações forem mantidas por um ano ou menos, os ganhos são tributados como renda ordinária com uma taxa máxima de 39.60 por cento. Tributação de empresas de investimento reguladas Você provavelmente notou que uma única posição na maioria dos ETFs nunca excede 25% de sua ponderação total. Ou para esse assunto, você pode ter notado que um fundo rastreia um índice de 2550. Isso ocorre porque um ETF deve respeitar certas regras de diversificação para se qualificar como uma empresa de investimento regulada (RIC) sob a Regra M aos olhos do IRS. Embora existam muitos requisitos para se qualificar como um RIC, um desses requisitos aborda a diversificação: uma única participação em um RIC não pode exceder 25%, e o agregado de todas as posições acima de 5% não pode exceder 50% da ponderação total dos fundos. É importante manter o RIC para evitar a dupla tributação. Se um ETF não for tributado como um RIC, ele é tributado em seus dividendos e ganhos de suas participações como uma corporação, e os investidores são taxados novamente em suas distribuições. Para que o fundo evite ser tributado no nível do fundo, ele deve distribuir todos os seus rendimentos tributáveis de dividendos, bem como quaisquer ganhos de capital líquidos para seus acionistas. Ao fazê-lo e qualificar-se como um RIC, o fundo é elegível para transferir ganhos para seus acionistas diretamente, sem pagar os próprios impostos. A maioria dos ETFs que rastreiam o mercado mestre de parceria limitada (MLP) são estruturados como fundos abertos, mas classificados pelo IRS como empresas C para fins fiscais. Embora a tributação dos ganhos provenientes da venda de ações do fundo seja igual à de outros ETFs de ações, a distribuição desses produtos é complexa e destacada nos ETF da MLP na seção Tributação de Distribuições deste documento. O PowerShares China A-shares ETF (CHNA) é atualmente o único ETF de ações que é regulamentado pela CFTC como um pool de commodities, mas é estruturado como um fundo aberto. A CNHA possui um contrato de futuros negociado em Singapura que está vinculado ao índice FTSE China A50. Uma vez que a CHNA detém um contrato de futuros vinculado a ações, a tributação dos ganhos nas vendas de ações é semelhante à forma como os outros ETF de ações são tributados. Os ETF de commodities geralmente vêm em uma das três estruturas: o otorgante confia em parcerias limitadas ou ETNs. A única exceção é o First Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund (FTGC), que é estruturado como um fundo aberto. Conhecer a estrutura dos fundos de commodities é crucial, uma vez que as implicações fiscais diferem drasticamente entre as várias estruturas. TAXA DE TAXA MÁXIMA TAXA DE IMPOSTO Distribui a taxa máxima de K-1 de 60 LT40 ST Concessor de débito de ferro fundido LT40 As estruturas de confiança do concedente são usadas para ETFs de metais preciosos contidos fisicamente, como as ações de ouro SPDR (GLD A-100), iShares Gold Trust (IAU A-99) e o iShares Silver Trust (SLV A-99). Estes e fundos relacionados armazenam a mercadoria física em cofres, dando aos investidores uma exposição direta aos retornos spot. De acordo com as regras atuais do IRS, os investimentos nestes ETFs de metais preciosos são considerados colecionáveis. Colecionáveis nunca se qualificam para a taxa de imposto de longo prazo de 20% aplicada aos investimentos de capital tradicionais, em vez disso, os ganhos de longo prazo são tributados com uma taxa máxima de 28%. Se as ações são mantidas por um ano ou menos, os ganhos são tributados como renda ordinária, novamente com uma taxa máxima de 39,60%. Há um crescente consenso de que a regra de lavagem-venda não se aplica aos objetos de coleção. Se a regra de venda de lavagem não se aplicasse aos fideicomissos de concessão de commodities, significa que os investidores podem literalmente vender um produto como o GLD para realizar suas perdas, e imediatamente saltar de volta para uma ETF praticamente idêntica, como IAU (que é de 15 pontos base Menos em despesas que a GLD). Dito isto, há atualmente nenhuma decisão direta do IRS em relação aos ETF de confiança de otorgantes de commodities e à regra de lavagem-venda, então uma discussão com um profissional de impostos é aconselhada sobre esta questão. Commodity Limited Partnerships Muitos ETFs detêm contratos de futuros para obter exposição a commodities e são estruturados como parcerias limitadas (LPs). Alguns fundos de commodities estruturados como LPs incluem o PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund (DBC B-69), o United States Natural Gas Fund (UNG A-78) eo iShares SampP GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG C-90). Existem ainda ETFs que investem em futuros de metais preciosos, o que contrasta com os fundos fisicamente apoiados mencionados anteriormente. Os fundos baseados em futuros têm implicações fiscais únicas. Atualmente, 60 por cento de quaisquer ganhos são tributados na taxa de ganhos de capital de longo prazo de 20 por cento, e os restantes 40 por cento são tributados na taxa de renda ordinária dos investidores, independentemente de quanto tempo as ações são detidas. Isso resulta em uma taxa máxima de ganhos de capital máxima de 27,84%. Os ETFs de parceria limitada são considerados investimentos passivos, de modo que os ganhos obtidos pelo fideicomisso são marcados ao mercado no final de cada ano e transferidos para seus investidores, potencialmente criando um evento tributável. Isso significa que sua base de custo se ajusta no final do ano e você pode estar sujeito a pagar impostos sobre os ganhos independentemente de vender ou não suas ações. Para relatórios de impostos, os ETF de parceria limitada também geram um formulário do Schedule K-1. Isso pode criar incerteza e aborrecimento para o investidor médio não familiarizado com os K-1 quando eles recebem esses formulários pelo correio. Os ETN de commodities não possuem a mercadoria física, nem possuem contratos de futuros. São notas de dívida não garantidas e não garantidas emitidas por bancos que prometem fornecer o retorno de um índice específico. Portanto, as ETNs de commodities trazem risco de crédito: se o banco emitir a nota falida ou inadimplente, os investidores podem perder todo o investimento. Os ETN de commodities populares incluem o ETN (DJP A-22) do Índice de Mercadorias iPath Dow Jones-UBS (DJP A-22), o Rendimento Total ETN (RJI C-35) dos Elements Rogers International e o Índice de Retorno Total do Petróleo bruto da iPath SampP GSCI ETN (OIL A -92). Os ETN de commodities são atualmente tributados como patrimônio e fundos de títulos. Os ganhos a longo prazo são tributados em 20%, enquanto os ganhos de curto prazo são tributados como renda ordinária (máximo de 39,60%). Apesar de muitos desses produtos rastrear índices baseados em futuros, eles não geram um K-1. O Fundo de Estratégia de Mercadorias Táticas Global da First Trust (FTGC) é o único ETF de commodities baseado em futuros estruturado como um fundo de capital aberto. A FTGC ganha sua exposição a contratos de futuros de commodities através de uma subsidiária nas Ilhas Cayman. A subsidiária, em oposição ao próprio fundo, investe em contratos de futuros. A FTGC limita sua exposição nesta subsidiária a 25%, mantendo-se assim compatível com RIC para fins fiscais. Partilha suas garantias em dinheiro em letras do Tesouro. Ao usar essa estrutura única, a FTGC pode acessar contratos de futuros sem ter que distribuir formulários K-1 aos seus acionistas. Os ETFs de moedas vêm em uma das quatro estruturas: o concedente de fundos abertos confia em parcerias limitadas ou ETNs. TAXA DE TAXA MÁXIMA TAXA DE IMPOSTO Distribui a taxa máxima de K-1 de 60 LT40 ST WisdomTree e Pimco atualmente são os únicos emissores para oferecer ETF de moeda estruturados como fundos abertos. Alguns fundos populares de moeda aberta incluem o fundo WisdomTree Dreyfus Chinese Yuan (CYB B-61), o Fundo Real Real WisdomTree Dreyfus (BZF B-91), o FF de moeda estrangeira Pimco (FORX B-35) eo dólar americano WisdomTree Fundo Bullish (USDU). Os fundos em moeda aberta não possuem notas de moeda ou contratos de futuros. Em vez disso, eles ocupam principalmente a maior parte de seus ativos em títulos do Tesouro dos Estados Unidos e acordos de recompra (repos), ao mesmo tempo que ganham exposição às moedas de referência através de contratos de câmbio a prazo (e às vezes swaps). As implicações tributárias para esses fundos são semelhantes aos fundos de capital próprio. Quando as ações são vendidas, os ganhos são tributados como ganhos de capital de longo prazo (20 por cento) se mantidos por mais de um ano se mantidos por um ano ou menos, os ganhos são tributados como renda ordinária (máximo de 39,60%). Dito isto, a maioria dos ganhos de fundos de seus contratos de câmbio a prazo (sua exposição real à moeda visada) é distribuída aos acionistas trimestralmente ou anualmente, e essas distribuições são geralmente tributadas nas mesmas taxas combinadas que os contratos de futuros são tributados (ver ETFs de moeda na seção Tributação de Distribuições). O CurrencyShares é estruturado como trustor. Cada produto CurrencyShares dá aos investidores exposição a taxas de câmbio à vista da moeda subjacente, mantendo a moeda estrangeira em contas bancárias. Os Códigos de Moedas mais populares são atualmente o Fuso de Dólar Canadense (FXC A-99), a Fiduciária do Franco Suíço (FXF B-99) e a Fidelidade do Dólar Australiano (FXA A-99). A tributação dos produtos CurrencyShares é direta. Todos os ganhos com a venda de ações são tributados como renda ordinária (máximo de 39,6 por cento), independentemente de quanto tempo eles sejam detidos pelo investidor. Parcerias em moeda limitada Similar aos fundos de LP de commodities, os fundos de moeda que detêm contratos de futuros são estruturados como LPs. Esses fundos incluem o Índice de Dólar dos EUA PowerShares e os Fundos Bullish (UDN B-40) e (UUP B-39), respectivamente), bem como fundos de moeda alavancada, como o ProShares UltraShort Euro Fund (EUO) e o ProShares UltraShort Yen Fund (YCS). As implicações tributárias para os ETFs de parceria limitada de moeda são as mesmas que as sociedades de capital aberto de commodities ETFsgains estão sujeitas à mesma mistura de 60% e 40%, independentemente de quanto tempo as ações sejam mantidas. Eles também são marcados para o mercado no final do ano e são relatados em K-1s. Alguma incerteza envolve a tributação de ETN de moeda. Devido a uma decisão do IRS no final de 2007Revenue Ruling 2008-1gains from currency ETNs agora são geralmente tributados como renda ordinária (máximo de 39,60%), independentemente de quanto tempo as ações sejam detidas pelo investidor. No entanto, de acordo com os prospectos de algumas ETN de moeda, os investidores podem ter uma opção para classificar os ganhos como ganhos de capital de longo prazo se uma eleição válida sob a Seção 988 for feita antes do final do dia em que a ETN foi comprada. Tal como acontece com todos os ETNs, não apenas os ETN de divisas têm risco de contraparte, mas o valor total da nota depende do crédito do banco emissor. Algumas ETPs de divisas estruturadas como notas negociadas em bolsa incluem os vetores de mercado Chinese Renminbi USD ETN (CNY C-59), a taxa de câmbio iPath EURUSD ETN (ERO C-96) eo PowerShares DB 3X Long Dollar Index ETN (UUPT). Os fundos alternativos procuram proporcionar diversificação combinando classes de ativos ou investindo em ativos não tradicionais, e geralmente vêm em uma das três estruturas: parcerias limitadas de fundos abertos ou ETNs. TAXA DE TAXA MÁXIMA TAXA DE IMPOSTO Distribui a taxa máxima K-1 de 60 LT40 ST misturado A construção de muitos ETFs alternativos pode ser complicada, mas a tributação dos ganhos obtidos com a venda de ações nos fundos cai em linha com suas respectivas estruturas. Os fundos de futuros administrados, como o Fundo da Estratégia de Futuros Gerenciados da WisdomTree (WDTI B-91), detêm contratos de futuros em uma subsidiária nas Ilhas Cayman. Esses fundos limitam a ponderação à sua subsidiária para 25%, tornando-os compatíveis com RIC. Uma vez que eles são estruturados como fundos abertos, os ganhos são tributados da forma como a maioria dos ETFs de capital são tributados. Embora a tributação das distribuições de ETF de compra e gravação, como o PowerShares SampP 500 BuyWrite ETF (PBP D-52), seja complexa, os ganhos obtidos com a venda de ações são tributados como outros fundos de ações (ver ETFs de Buy-Write na seção Tributação de Distribuições ). Os fundos alternativos que detêm contratos de futuros diretamente como alguns fundos de volatilidade, commodities e moeda são estruturados como LPs e tributados como tal. Todos os ganhos são tributados na taxa de 60% e 40%, independentemente do período de retenção, criando uma taxa de imposto máxima combinada de 27,84%. Exemplos incluem o PowerShares DB G10 Currency Harvest Fund (DBV B-59) e o ProShares VIX Short-Term Futures Fund (VIXY A-54). Finalmente, os fundos alternativos estruturados como ETNs atualmente têm as mesmas implicações tributárias sobre ganhos de vendas de ações como outros ETN de capital próprio. O iPath Optimized Currency Carry ETN (ICI C-47) é uma exceção à regra de ETNs alternativas. A ICI é considerada uma ETN de divisas para fins fiscais, com ganhos de vendas que geralmente são tributados como receita ordinária, independentemente de quanto tempo as ações são mantidas. Além dos impostos sobre ganhos de capital incorridos com a venda de ações de ETFs, os investidores também pagam impostos sobre distribuições periódicas pagas aos acionistas ao longo do ano. Essas distribuições podem ser provenientes de dividendos pagos das participações de ações subjacentes, juros de títulos de títulos, retorno de capital ou ganhos de capital que se dividem em duas formas: ganhos de longo prazo e ganhos de curto prazo. A boa notícia é que, na maioria das vezes, isso será indicado diretamente em qualquer 1099 recebido. Ainda assim, para fins de planejamento, é importante saber o que você pode esperar. As distribuições de ETFs geralmente são pagas mensalmente, trimestralmente, semestralmente ou anualmente. A maioria dos ETF de ações detêm empresas que pagam dividendos em suas carteiras. Existem dois tipos de dividendos que os investidores devem ter em conta: dividendos qualificados e dividendos não qualificados. Os dividendos qualificados são dividendos pagos por uma empresa americana cujas ações foram detidas por mais de 60 dias durante o período de 121 dias que começa 60 dias antes da data do ex-dividendo. Importante, isso se refere às ações detidas pelo próprio ETF, e não ao período de detenção dos investidores na ETF. Os dividendos qualificados são tributados a uma taxa máxima de 20%, em comparação com os dividendos não qualificados, que são tributados como renda ordinária. Muitos dos dividendos pagos aos acionistas em ETF nacionais são dividendos qualificados. Os REITs se enquadram em sua própria categoria quando se trata da tributação de suas distribuições. Geralmente, as distribuições de REITs são tributadas como receita ordinária, então, para investidores em vários ETF's de patrimônio real dominados por REITs, grande parte de suas distribuições provavelmente será tributada como renda ordinária em vez de dividendos qualificados. Os ETNs de ações não possuem valores mobiliários, mas geralmente acompanham os índices de retorno total. Esses índices capitalizam todas as distribuições de volta no índice. Os investidores devem ter em mente que, embora as distribuições mensais dos ETFs de obrigações sejam muitas vezes chamadas de dividendos, os juros das participações em títulos subjacentes não são considerados dividendos qualificados e são tributados como renda ordinária. Os fundos de produtos básicos que detêm contratos de futuros raramente pagam as distribuições. Ainda assim, alguns fundos depositam suas garantias em dinheiro em títulos do Tesouro dos EUA, e às vezes podem pagar as distribuições dos pagamentos de juros adquiridos nessas participações. Essas distribuições são tributadas como renda ordinária. As distribuições são muitas vezes um grande componente das moedas, por isso vale a pena entender os prós e contras das distribuições da ETF da moeda, pois podem ser complicadas. Os produtos CurrencyShares estruturados como fiduciários otorgantes distribuem os juros acumulados de suas participações em moeda subjacente. Esses são pagos mensalmente e tributados como renda ordinária. Alguns ETF de moeda estruturados como fundos abertos, como produtos da WisdomTrees, pagam distribuições de suas participações em letras do Tesouro e de ganhos obtidos em seus contratos de câmbio a prazo. As distribuições de suas participações em títulos de T são tributadas como receita ordinária, enquanto as distribuições de ganhos feitos em contratos a prazo são geralmente tributados da forma como os futuros são tributados: a taxa de longo prazo e de curto prazo de 60 por cento a 40%. A maioria das ETN de divisas não pagam quaisquer distribuições aos seus acionistas. Mas se o fizerem, as distribuições são tributadas como renda ordinária. Além disso, se uma nota gera qualquer renda que não seja distribuída ao longo do ano, os investidores ainda podem estar sujeitos a pagar impostos sobre essa renda fantasma no final do ano, tornando as ETNs de divisas particularmente ineficazes de impostos. Embora a grande maioria dos ETFs faça distribuições simples, os fundos também podem pagar distribuições em excesso dos ganhos de fundos e lucros denominados retorno de capital (ROC). As distribuições de ROC geralmente não são tributáveis e reduzem a base de custos dos investidores pelo valor da distribuição. Embora qualquer fundo possa teoricamente fazer distribuições de ROC, é comum em fundos de mestrado em parceria limitada, como o Alerian Master Limited Partnership Fund (AMLP). A tributação das distribuições da ETP do MLP é complexa. A maioria dos ETFs da MLP são estruturados como fundos abertos, mas classificados pelo IRS como empresas C para fins fiscais. Para esses tipos de fundos, a maioria de suas distribuições são ROC, que não é um evento tributável, mas reduz sua base de custo pelo valor da distribuição no final do ano. Há também um punhado de fundos do MLP estruturados como fundos de capital aberto que não são classificados como corporações C pelo IRS e, em vez disso, são tributados como RICs. Esses fundos possuem principalmente empresas de infra-estrutura de energia e contêm sua exposição a MLPs reais para menos de 25%. As distribuições desses ETFs geralmente são uma mistura de dividendos qualificados e ROC. Os ETN do MLP são muito mais simples. As distribuições de todos eles são tributadas como renda ordinária. A grande parte dos ETFs da MLP é que, independentemente das suas estruturas, os investidores não têm que lidar com formulários K-1, uma vez que o relatório de impostos é feito em 1099s. Vale a pena reconhecer que esta é uma simplificação significativa de tudo o que se passa sob o capô de um ETP MLP moderno de uma perspectiva fiscal, se você quiser mergulhar mais profundamente nas complexidades em torno das implicações tributárias dos ETF MLP, veja o nosso white paper , O Guia definitivo para ETF MLP e ETNs. A tributação das distribuições dos ETFs buy-write é um assunto de profunda confusão para muitos investidores. Isso porque a tributação das estratégias de chamadas cobertas é uma questão complexa que poderia fazer até mesmo uma rotação da cabeça dos consultores fiscais. Geralmente, a maioria das distribuições de ETF de compra e gravação e os ganhos obtidos a partir das estratégias de chamadas cobertas são tributados nas taxas de ganhos de capital de curto prazo. Ainda assim, é importante diferenciar entre opções de ações e opções de índice, pois suas implicações tributárias são diferentes. Alguns ETFs, incluindo o PowerShares SampP 500 BuyWrite ETF (PBP D-52), sobrepõem suas participações em ações com uma opção de índice. As opções de índice geralmente são tributadas da forma como os contratos de futuros são tributados na taxa mista de 60% 40%. Outros ETF de compra e gravação, como o Horizons SampP 500 Covered Call ETF (HSPX), escrevem opções de compra de ações em cada participação individual. Complicando o assunto, a tributação dos ganhos pode variar dependendo se a estratégia de chamada coberta é considerada qualificada ou não qualificada. (Para ser considerado uma chamada coberta qualificada, a opção deve ser no dinheiro ou fora do dinheiro, com 30 ou mais dias até o vencimento.) Além disso, as implicações fiscais podem diferir, mais uma vez, dependendo se o A estratégia é considerada como um cheio que certos ETF de compra e gravação caíram. A tributação das estratégias de chamadas cobertas é altamente complexa, por isso recomendamos fortemente consultar um assessor fiscal para obter detalhes de impostos sobre as distribuições em torno desses produtos. Alternativamente, os investidores podem limitar o seu uso a contas não tributáveis. Felizmente, para os investidores, todas as diversas distribuições são divididas no 1099-DIV no final do ano. O 1099-DIV apresentará em primeiro lugar os Dividendos Ordinários, que incluem dividendos qualificados e não qualificados, bem como quaisquer ganhos de capital de curto prazo. Os dividendos qualificados que estão sujeitos à taxa de imposto benéfica de 20% são mais separados sob o título de Dividendos Qualificados. Todos os ganhos de capital de longo prazo que se qualificam para a taxa de 20% também são separados, listados sob o título Total de Distribuições de Ganhos de Capital. As distribuições de ROC devem ser incluídas na seção Distribuições de Não Distribuição no 1099-DIV. Apêndice: Variações de impostos sobre as ganhos de capital de 2017 A partir de 1º de janeiro de 2017, devido à aprovação do American Taxpayer Relief Act de 2017, singles com renda tributável superior a 400.000 e casados com renda tributável acima de 450.000 estão agora sujeitos a maior capital - Ganha taxas de imposto. Para os investidores nesta faixa de imposto mais elevada, as taxas de ganhos de capital a longo prazo aumentaram de 15 para 20%, enquanto as taxas de ganhos de capital de curto prazo aumentaram de 35 para 39,6%. Os dividendos qualificados agora também são tributados nesta nova taxa de 20%, enquanto a receita de juros de fundos de títulos continuará sujeita a taxas de renda ordinária, ou um máximo de 39,60%. Para todos os outros depositantes com renda tributável igual ou inferior ao limite de 400,000450,000, todas as taxas sobre ganhos de capital e dividendos qualificados permanecem iguais às de 2017 (excluindo o imposto do Medicare, que é um imposto separado com renda diferente Limiar), com ganhos de capital máximo a longo prazo e dividendos qualificados ainda tributados a uma taxa de 15% e taxas máximas de curto prazo tributadas em 35%. A partir de 1º de janeiro de 2017, devido à aprovação da Lei de Proteção ao Paciente e Atendimento Acessível, escolhe com uma renda bruta ajustada (AGI) mais de 200 mil e a apresentação casada conjuntamente com uma AGI superior a 250,000 estão agora sujeitas a uma sobretaxa adicional de 3,8 por cento do Medicare Imposto sobre renda de investimento, que inclui todos os ganhos de capital, juros e dividendos. Este novo imposto será cobrado sobre a menor renda líquida de investimento ou AGI modificada em excesso de 200.000 individuais250.000 juntas. Portanto, para os investidores nas maiores divisões de impostos, suas taxas de imposto reais sobre ganhos de capital de longo prazo e dividendos qualificados podem atingir 23,8 por cento (20% de ganhos de capital mais imposto de Medicare de 3,8 por cento). Taxas Máximas de Ganhos em Capital LTST (Rendimento Tributável igual ou menor que 400K Single450K Joint)
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