Karen option trading

Karen the Super Trader Por Larry Jacobs - Editor da Traders World Magazine Karen por seus vídeos abaixo fez um excelente retorno nos mercados usando opções. Ela faz isso aparentemente apenas com uma estratégia de negociação muito simples. Ela já esteve na TastyTrade três vezes e muitos de nossos assinantes perguntaram sobre seu método de negociação. Veja os três vídeos abaixo: Tom Sosnoff a entrevistou em todos os três dos vídeos. Uma entrevista com o Tom por mim será a nova edição da Trader World Magazine. Ao ouvir os vídeos, ela começou com apenas uma pequena quantidade de capital e transformou-a em centenas de milhões de dólares. Seu método é coletar renda diretamente da escrita, principalmente opções nus. Pelo que entendi, ela escreve nus coloca perto do fundo dos balanços e vende chamadas nuas perto do topo das baloiços. Ela usou Bollinger Bands e Fib números para o tempo. Ela na maior parte agora apenas troca as chamadas e colocações do índice SampP 500 (SPX). Ela executa dois fundos. Um é para seus clientes e o outro é para caridade. Parte dos lucros do primeiro fundo entra no fundo de caridade. Ela usa a plataforma Think ou Swim e troca as 12 do dinheiro e 10 das chamadas de dinheiro. Ela corta as opções nuas quando eles têm muita volatilidade implícita. Essas opções são colocadas no ponto positivo, quando é que eles terão um declínio rápido no prémio. Desta vez, a decadência do prémio é basicamente conhecida como theta. Acho que entendo como ela usa as bandas de Bollinger. Os preços de exercício que ela coloca estão na borda ou ligeiramente fora das Bandas de Bollinger. Veja o gráfico abaixo. Se a posição se mover contra ela, ela vai colocar ainda mais, o que é uma estratégia de dupla redução. As Bandas Bollinger são definidas em 2 divisões em uma média móvel de 20 dias. Aqui está um gráfico do SPY e isso pode ser onde ela coloca suas negociações de opção. A venda nua coloca no fundo e vende chamadas nuas no topo das bandas de Bollinger. Esta é a minha estima do que ela faz, mas não pode ser confirmada. Ela diz em seus vídeos que ela coloca os negócios em 56 dias para o vencimento das opções. Isso é conhecido como o doce ponto. Karen mantém os olhos na volatilidade implícita e escreve as opções quando a volatilidade é rica e tira-as quando é barato. Ela usa uma técnica para mitigar os riscos e para evitar o Lick (Net Liquidating Value). Lick é aplicado à opção inicial premium-paid cancelada pela troca. Antes que a Karen se tornasse uma comerciante, ela era uma contabilista e parece que ela sabe realmente sabe números. Ela pode ser um gênio matemático. Ela parece realmente conhecer seu negócio e seus lucros aparentes parecem provar que ela conhece suas coisas. Ela parece estar muito confiante. Sua técnica pode ser considerada por muitos como muito arriscada. Também me parece que ela pode usar muito sexto sentido. Karen é muito importante em relação a seus negócios. Ela vê os retornos como números, mas não leva negociação pessoalmente. Ela tem uma mentalidade de comerciante forte e parece confiante em seu estilo. Felicito a Karen pelo seu sucesso e desejo que ela continue no mesmo caminho. Tenho uma mensagem para ela que eu gostaria de entrevistá-la. Ainda não ouvi nada. Eu sou como todos os outros, eu gosto de ouvir histórias de sucesso que este. Dá-nos a sua opinião junte-se ao grupo de discussão Traders World Magazine no LinkedinKaren The Super Trader Postado por Joe Greenwood em 06 de junho de 2017 (12:40) Eu assisti o vídeo, bastante inspirador. Pelo que consigo, ela se dedica principalmente ao SPX, RUT e NDX. Depois de assistir este vídeo, agora estou lendo sobre esses índices (sou muito novo neste mundo). Eu sei muito pouco sobre opções de peças, mas o que eu sei me permite inferir que ela vende opções de OTM (perto do dinheiro, cerca de 5). Muito provavelmente, existem outros elementos envolvidos, e também é provável que eu esteja completamente errado. Para ser claro: não tenho expectativa atual de imitar seu sucesso. O bom comércio parece um ótimo recurso, e Tom Sosnoff é certamente minha raça de gato. Mas por enquanto, no 90mo, não estou dentro. Talvez amanhã. Eu acho que eles apenas aumentaram suas taxas x10 há alguns dias, estariam dentro dos meus meios em 90 anos. E AAPL também, há 8 meses. Postado por SunnyOne em 06 de junho de 2017 (04:45 PM) 22K para o programa de investimento. Jeebs. Postado por Rob M em 06 de junho de 2017 (05:36 PM) Joe, as opções que ela está vendendo não estão perto do dinheiro. Eles têm uma 5 probabilidade de expirar ITM, o que lhe dá uma chance de sucesso de 95. Eles são muito longe OTM. Sua estratégia é composta principalmente por vender strangles no SPX, NDX e RUT. Publicado por OldFart em 07 de junho de 2017 (11:35) Rob - sim, este é o meu entendimento, eles estão vendendo straddles, cada probabilidade de 5 pernas de expirar ITM. Portanto, 1 em cada 10 posições deve ter problemas. Ela disse algo como uma vez que recebi seu dinheiro, você nunca vê-lo de volta. Interessante como eles ajustaram as posições Postado por The Otter Way em 07 de junho de 2017 (12:29) OldFart. Você é tão SmartEEEEE Pant EEEEE que eu preciso de mais ajuda para entender sua tomada. Anexei uma foto do diário ES mini (contrato de futuros SPX) e na letra A se ela identificou esse preço como baixo. E ela entrou em um comércio naquele momento. Que curta distância você pensa que ela teria feito. Sua explicação me ajudaria consideravelmente. Postado por OldFart em 07 de junho de 2017 (12:47) oh, eu sou apenas um macaco, não smarteeeee. Ela disse que parece raramente nas paradas com BB apenas. O jeito que eu entendi que eles vendem straddles expiram em 50-60 dias, então, em qualquer ponto, ela venderia a estrada Publicado por The Otter Way em 07 de junho de 2017 (12:55 PM) Alguém adivinha o preço que ela teria vendido Aponte e ligue se a figura A tivesse sido seu fundo para ES no momento Postado por Joe Greenwood em 07 de junho de 2017 (01:08) Obrigado Rob M pelo esclarecimento. Eu ouvi ou alguma coisa. Eu entendi o pouco sobre uma vez que você percebe seu dinheiro, você não recupera quando ela cobra prémio ao vender a posição (então eu me acariciei nas costas). Um disse strangle, um disse straddle. Por favor, desculpe-me enquanto eu publico o seguinte para meu próprio benefício educacional: Opções Guy disse: Um longo estrangulamento dá-lhe o direito de vender o estoque ao preço de exercício A e o direito de comprar o estoque no preço de exercício B. O objetivo é lucrar Se o estoque fizer um movimento em qualquer direção. No entanto, comprar uma chamada e uma colocação aumenta o custo de sua posição, especialmente para um estoque volátil. Então, você precisará de um balanço de preços significativo apenas para se equilibrar. A diferença entre um longo estrangulamento e uma longa distância é que você separa os preços de exercício das duas pernas do comércio. Isso reduz o custo líquido de executar esta estratégia, uma vez que as opções que você compra serão fora do dinheiro. O tradeoff é, porque você está lidando com uma chamada fora do dinheiro e uma venda fora do dinheiro, o estoque precisará se mover ainda mais significativamente antes de fazer um lucro. Opções Guys Tips Muitos investidores que usam o strangle longo procurarão grandes eventos de notícias que podem fazer com que o estoque faça um movimento anormalmente grande. Por exemplo, eles vão considerar executar esta estratégia antes de um anúncio de ganhos que possa enviar o estoque em qualquer direção. A menos que você esteja certo de que o estoque vai fazer um movimento muito grande, você pode querer considerar executar um longo straddle em vez de um estrangulamento longo. Embora um estrondo custe mais para correr, o estoque não terá que fazer um movimento tão grande para alcançar seus pontos de equilíbrio. Postado por OldFart em 07 de junho de 2017 (03:09) Grande desculpa - ela está vendendo estrangulamentos, novamente cada perna com 5. Ele costumava ser uma conta L5 e 100K para vender chamadas Otter - Eu tinha um quich scan de opções do SPXPM Opções do 21 de julho. Estes são os mesmos que o SPX, mas expiram no final do dia e são comercializados de forma elctrica. Grande surpresa - as 5 peças foram 10 (assim 1000) e as 5 chamadas - 0,40 ou 40. Então, por que se preocupar em vender as chamadas - o dobro do risco por quase nada, eu preciso verificar esses números, não tenho muito tempo Postado por The Otter Way em 07 de junho de 2017 (03:21) Eu tenho o capital e a autoridade. Eu tenho dois dias demais indo para o que eu percebi como um fundo. Eu teria vendido os puts e comprado as chamadas. E não terminei em 30, mas esta manhã em 1330. Precisarei integrar-me com o TOS e soltar minha solução de casa. Leva muito tempo para integrar outro conceito de bot para opções. Quero ir atrás da APPL também. Poderia também apenas comer o custo de mais um pacote. É dedutível em minha empresa. Postado por OldFart em 07 de junho de 2017 (04:43 PM) aqui é o estrangulamento de 21 de julho, curto, 5 em cada perna. As colocações são 10X as chamadas timon dispendiosas Postado por optionsguy em 08 de junho de 2017 (02:45) Esta é uma história maravilhosa. O único que não gosto é quando o Sr. Sosnoff continua dizendo que isso é prova de que qualquer um pode fazer isso muitas vezes ao longo do vídeo. Karen é, obviamente, um indivíduo muito inteligente, intenso e meticuloso, é óbvio para mim que ela não é apenas qualquer um. Ela estava disposta a colocar tempo e dinheiro para aprender o ofício, onde a maioria não. Eu tenho um amigo que teve sucesso semelhante à de Karen e essa pessoa foi tão longe quanto para sair de seu emprego a tempo inteiro para trabalhar em uma empresa comercial dois anos apenas para ver o que o chão faz antes de sair e começar a negociar sozinho com o seu Capital próprio. A maior verdade que ouvi da Karen neste vídeo é que você tem que aprender a controlar sua emoção. Essa ganância e medo são sentimentos muito poderosos. Para mim, isso significa que você tem que fazer regras e manter essas regras, não importa o que. Meu super comerciante amigo segue muito o código, de modo que, se ele demorar um dia de folga, ele pode voltar para casa e olhar para o mercado e contar exatamente quanto dinheiro ele ganharia perdido apenas olhando a fita e as notícias para o dia. Agora, após 10 anos de negociação no dia, ele conseguiu automatizar quase todo o que ele faz. Portanto, não há nenhuma emoção em sua negociação. Com isso dito. O melhor comércio que se pode fazer é conseguir uma perda que ajudou a evitar uma perda muito maior no final. Parece fácil, mas você ficaria impressionado com quantos não podem fazê-lo. Basta perguntar aos comerciantes do JPMorgan sobre esse. Aposto que eles gostariam que eles tivessem saído de seu desastroso comércio há meses e mantiveram a perda em um bilhão legal em vez de 2 bilhões de mais agora. Então, não, não é fácil e até mesmo os chamados profissionais têm problemas para manter suas regras e ferrar o tempo todo. Quero também salientar que definitivamente não é tão fácil quanto apenas vender estranhos estranhos ao dinheiro e esperar que expiram sem valor. Ela definitivamente deve ajustar a posição ao longo do comércio. PARA SUA INFORMAÇÃO. O gráfico PnL para o seu comércio está abaixo. Os acima são do lado longo. É o estrangulamento curto na lista de reprodução. Muitos perguntaram sobre a 95 probabilidade de sucesso que foi mencionado e como descobrir. A maneira principal de descobrir isso no site TradeKing é usar a calculadora de probabilidade no menu de ferramentas. Aqui está um link para um pequeno tutorial de vídeo sobre como usá-lo. Além disso, aqui está um vídeo que explica como a volatilidade implícita de um contrato de opção pode proporcionar uma probabilidade de sucesso em um comércio. Este vídeo é uma hora de duração. Karen O Supertrader Junho de 2017 ATUALIZAÇÃO 8211 Indica que a Karen está sob investigação pela SEC. Leia os detalhes aqui e aqui. Artigo original abaixo. Karen, o Super Trader, ganhou fama recente no mundo das opções, pois gerou retornos exagerados usando uma estratégia de negociação simples. Ela foi exibida no Tasty Trade duas vezes e algumas pessoas me perguntaram sobre ela recentemente. Suas duas entrevistas no Tasty Trade tiveram uma visão combinada de 812,000 em You Tube. Os dois vídeos são incorporados na parte inferior desta publicação. Karen inicialmente começou com um grupo de investimento relativamente pequeno e transformou esse capital em centenas de milhões de dólares. Sua estratégia implica a cobrança de receita do mercado de opções, mas os riscos que ela leva são substanciais. Ela começou com 100.000 dólares, que ainda é uma quantidade considerável de capital para começar. Ela dobrou esse dinheiro relativamente rápido e conseguiu atrair capital enquanto continuava a duplicar seus retornos. Ela professou administrar atualmente 190 milhões de dólares, depois de obter quase 105 milhões de lucros. A Karen apenas negocia opções e começou a se concentrar em mais de 30 ativos subjacentes, que geralmente incluíam índices de ações. Ela atualmente apenas negocia três índices que incluem o índice SampP 500 (SPX), o Nasdaq 100 (NDX) eo Russell 2000 (RUS). Karen atualmente tem dois fundos. O segundo fundo foi criado para clientes, já que todos os lucros do primeiro fundo são diretos para a instituição de caridade. Karen the Super Trader ganha o seu rendimento de opções de venda. Ela ainda seria considerada um comerciante de varejo, mesmo que sua capital seja substancial. Ela usa a plataforma Think ou Swim e procura 12 do dinheiro colocado e 10 das chamadas de dinheiro que são ricas em volatilidade implícita para ganhar decadência do tempo, que também é conhecida como theta. A decadência do tempo é calculada dividindo o prémio pelo número de dias restantes antes do termo da opção. A premissa principal de sua estratégia é vender a força (vender chamadas nuas em movimentos para cima) e comprar em fraqueza (vender coisas nuas em movimentos para baixo). Parece-me que, se a posição continua a se mover contra ela, ela continua a aumentar a posição, assumindo cada vez mais riscos. Esta é uma estratégia difícil e as perdas acumulam-se a uma taxa exponencial. Ela tem uma grande quantidade de capital por trás dela e, teoricamente, pode continuar a duplicar à medida que o mercado se move contra ela. Embora seja uma estratégia válida (embora arriscada), ela deve ter alguns cojones de tamanho gigante para arriscar 190 milhões. Naked calls e puts podem ter seu lugar em seu portfólio, mas para o comerciante de varejo médio com 100K ou menos em sua conta, seria muito difícil replicar a Karen. O risco de explodir sua conta é bastante alto. Lembre-se que o mercado pode permanecer irracional por mais tempo do que você pode permanecer solvente. A Karen usa as Bandas Bollinger, que é uma ferramenta técnica para encontrar preços de greta específicos que provavelmente não serão alcançados com base no atual ambiente de mercado. As bandas de Bollinger são um indicador que mostra desvios padrão de 2 em torno de uma média móvel de 20 dias. Ao usar esta ferramenta, a Karen pode encontrar preços de exercício que provavelmente não serão alcançados, para colocar negócios que são aproximadamente 56 dias até a expiração. Outra ferramenta que Karen usa é traçar a volatilidade implícita. Ela usa gráficos para medir os gráficos de volatilidade VXX e OTM para encontrar níveis quando a volatilidade implícita é rica ou barata. A técnica que Karen usa para mitigar o risco é evitar o seu Lick (Net Liquidating Value). O lick é aplicado a opções de pagamento antecipado premium, compensadas por uma troca. A estratégia de Karen é muito arriscada, pois a volatilidade implícita pode aumentar e os mercados podem acelerar a eliminação de enormes quantidades de capital que geram chamadas de margem significativas. Uma chamada de margem é uma quantidade de capital que será exigida pela troca para manter posições atuais. Se a chamada de margem não for feita por um investidor, a posição será liquidada pela troca involuntariamente. Karens estratégia também é gama curta, o que significa que o mercado se move contra ela, as posições ficam pior a uma taxa maior. A Karen também experimenta grandes balanços em retornos, com perdas de mais de 4 em um mês, mas os retornos de reversão foram muito maiores do que os retornos adversos. Karen é muito importante em relação a seus negócios. Ela vê os retornos como números, mas não leva negociação pessoalmente. Ela tem uma mentalidade de comerciante forte e parece confiante em seu estilo. Karen A Fraud Houve algumas pessoas que pensam que Karen é uma fraude. Seus resultados são surpreendentes. O céptico em mim se pergunta como eles são genuínos. O romântico em mim quer acreditar. Todos os comerciantes costumam transformar uma pequena conta em uma conta de vários milhões de dólares. Assista Karen o Supertrader no Comércio saboroso Eu queria que eu fosse o romântico que The Lazy Trader referenciou, mas infelizmente ele está certo no dinheiro com o exemplo dele. Parece que os comentários para sua postagem são rápidos para escová-lo de lado, mas não há como escapar de sua lógica. Eu sou um Atuário e tenho usado uma estratégia quase idêntica à descrita neste artigo usado por Karen há 12 anos. Embora tenha sido tendenciosa para a metodologia, descobri que as matemáticas simplesmente não parecem somar. Para determinar um retorno ideal do portfólio, é preciso concentrar-se na maximização do capital ou, neste caso, na margem que representa o capital mínimo necessário. De acordo com o site do CBOE em relação à margem, um comércio unilateral pode custar 3,5-5,5 de um contrato SampP subjacente, inicialmente. Isso assume margem Reg-T. Existem muitos fatores que afetam a margem, mas os mais significativos são a probabilidade inerente de sucesso, o tipo de conta de margem e o equilíbrio do seu portfólio. A volatilidade e os dias de expiração e outros fatores são assumidos como sendo incorporados na chance de sucesso, então eles estão fora da equação por enquanto. A mudança para a margem do portfólio pode melhorar significativamente seus resultados, bem como a escrita em ambos os lados. Apenas o de premium é adicionado à margem para o segundo lado. Supondo uma chance de chance de 95, o prémio igual a 10 da margem não é realista. Se você tem essa conta, você pode ver por si mesmo. Uma nova ruga é o teste de estresse de portfólio imposto às contas por empresas comerciais que serve para aumentar as margens apenas. A quantidade de margem pode ser ligeiramente inferior, mas facilmente maior especialmente se o mercado se mudar para você. Uma vez que você carrega risco por 2 meses, implica um amortização do capital desse período e, se repetido continuamente, ou seja, 10 por 2 meses, poderia resultar em um retorno de 60 dólares ao longo do ano 8217s. Mais de 3 ano8217s, isso seria um aumento de 4 vezes no seu dinheiro. Mais uma vez, esse cálculo assume que a margem é 100 utilizada, sem obstáculos de estresse para superar e todos os negócios se desdobram perfeitamente. Um retorno mais razoável ficaria na vizinhança de 40, uma vez que a almofada extra geralmente é necessária acima da margem necessária e nem todas as negociações funcionam como planejado. Mais importante ainda, há uma previsibilidade para este retorno ao longo do jogo longo, o que torna o comércio de opções curto muito mais desejável. A consistência supera a alfa. A metodologia do Supertrader8217s faz todo o sentido, mas infelizmente os dólares don8217t. Um cartaz sugere que ele pensa que 8221 a história é verdadeira e outra credita a magia ... para o gerenciamento da posição exploratória. Embora não apareça, nem acredito que haja intenção de enganar, os números simplesmente não se somam. O vendedor CUIDADO que, se você é curto em ambos os lados do mercado, vendendo estrangulamentos como está, é uma certeza matemática que você estará limitado em seus retornos, ao contrário de longos períodos. No entanto, enquanto os retornos ao longo do longo prazo serão melhores ao serem curtos, a única maneira de obter 41 milhões de lucros a partir de 700k é se alguém o entregar. Pegue com cuidado o mercado não nos paga românticos sem esperança em espécie. E. Cunningham diz: se você não entender como ela fez isso, você realmente deveria sair desse jogo. 8220sell naked calls on up move8221 e 8220sell naked coloca para baixo move8221 Eu don8217t obter isso. Você não deveria usar chamadas em cima de move8221 ou 8220buy coloca para baixo move8221 para ganhar dinheiro. Mesmo a deterioração de Theta não alcançaria um mercado em movimento em qualquer direção em típico 30 8211 50 dias Obrigado pelo seu comentário. Karen negocia o que às vezes é referido como uma estratégia de reversão8221 de risco. Após um movimento ascendente sustentado, a direção futura provável está baixa e vice-versa. Ela provavelmente não vende chamadas em todos os dias ou coloca tudo abaixo. Em vez disso, ela provavelmente aguarda um movimento prolongado em uma direção antes de fazer seus negócios. Se um estoque ou índice se move muito longe da média móvel de 8217s (50 dias, 200 dias, etc.), a chance é que eventualmente reverterá para a média ou média de longo prazo. Comprar chamadas em movimentos para cima e comprar coloca movimentos para baixo como você mencionou seria uma tendência seguindo a estratégia. Ambos são formas válidas de comércio e cada um tem suas próprias vantagens e desvantagens. Stuart sugden diz: Esta história certamente é genuína. Uma questão é surpreendente para mim. Isso é grande parte de 2008 foi um momento em que o mercado causou grandes falhas. E, no entanto, ela afirma que ela começou essa estratégia em 2007. Não há nenhuma maneira que ela poderia ter feito dinheiro vendendo peles nuas ou mesmo cobertas em um mercado tão importante para baixo. Se ela tivesse reservado suas negociações apenas para vender chamadas, talvez. Comprar opções de venda teria sido uma maneira de fazer uma enorme fortuna em 2008, mas isso não é o que ela está reivindicando. Confuso. 2008 foi um tremendo ano para sistemas de tendências. Seu sistema é o oposto disso em um grau significativo. Uma vez que ela afirma que sua abordagem é conservadora presumivelmente, a venda de opções foi coberta. Se não, ambas as margens são mais altas e existe um risco enorme com uma recompensa limitada. E por que não posso encontrá-la em buscas que dão informações mais completas. Qual é o sobrenome dela. Sinto falta de algo Oi Stuart, acho que ela é razoavelmente privada. Eu não sei do que é o sobrenome dele. Os trabalhos de estratégia dizem: Esta estratégia funciona. Gerado 64K em 6 meses. Muito volátil. E você pode ver - 20 ou mais balanços em um dia8230. Se isso aconteceu sobre colocar bullspreads e chamar bearspreads, eu posso acreditar em algo dessa história, mas as peças nuas vão doer algum dia. E o fato de os anúncios she8217s perder posições, isso pode causar uma chamada de margem, então ela tem que fechar a coisa e ter uma perda. Talvez, nesses momentos difíceis, ela pede aos investidores que adicionem dinheiro à conta para que ela possa sobreviver. Talvez o mercado 8217 tenha tentado ferir pessoas como ela com o flashcrash há alguns anos atrás. Outra coisa que é estranha é o fato de não haver uma tabela ou tabela de sua performance. Eu ouço muitos números grandes, mas apenas dê aos fatos preto em branco. E por que ela não daria seu sobrenome e o nome dos fundos. Seria ótimo marketing para ela. Afinal, não é fácil arrecadar dinheiro, ou é isso. Esta foi a entrevista: Ele: 8220Basicly as pessoas estão jogando dinheiro para você direito8221 Ela: sim8230 Então, um pouco mais, ela diz: ela: 8220. Todo mundo sabe o quão difícil é angariar dinheiro, Muito difícil para mim levantar dinheiro8221 Então, é fácil ou difícil. Enquanto eu não consigo ver uma curva de patrimônio do fundo, o CRAP e a BS8217s todos os pontos justos Kirk. Eu acho que até que as pessoas vejam suas declarações de conta, sempre haverá ceticismo. Acho que a chave é o gerenciamento de dinheiro. Esteja ciente de que ela vende em ambos os lados do mercado, mas não necessariamente ao mesmo tempo (então, embora seja uma espécie de estrangulamento, não é gerenciado como estrangulamento. Cada lado é gerenciado de forma independente). Ela vende em um delta de cerca de 0,1-0,15 em ambos os lados e aguarda um movimento direcional 8220significante8221 em uma direção primeiro antes de se vender nesse movimento (empregando uma abordagem reversão8221 de 8220). Durante o acidente de 2008, este teria sido o melhor momento para fazer isso porque os vôos implícitos teriam sido enormes, o que significa que um delta de 0,1 a 30-60 dias para expirar provavelmente teria se traduzido em greves a várias centenas de pontos de distância da Preço atual no SPX, e teria coletado um bom prémio para inicializar. Ela explicitamente disse que a margem do portfólio é um fator importante para fazer esses retornos. Ela também usa opções semanais para gerenciar posições. No mercado de touro recente, tem sido mais difícil fazer os ganhos, já que o VIX tem sido baixo há muito tempo. Nesse caso, eles recorreram ao uso de vencimentos de 50 a 60 dias no lado da colocação e opções semanais no lado da chamada (ou pelo menos menos de 30 dias). Obrigado pela entrada Sandman. Sim, a explosão VIX em 2008 foi um bom momento para vender spreads, desde que você não tenha queimado no movimento inicial. Eu acho que a idéia de sair 50-60 dias faz muito sentido porque o risco gama é muito menor. Isso é bom para comerciantes de varejo que podem assistir os mercados o dia todo. A gama em opções semanais é um assassino. Negociar as opções de 50-60 e usar semanários para proteger é uma estratégia muito boa. Eu acho que há mais do que uma chance justa de que ela possa ser uma fraude e possivelmente até uma invenção da TastyTrade. Qualquer gerente que valha o seu sal ficaria feliz em fornecer retornos auditados, especialmente se apenas gerir 150 milhões. Gerentes geralmente ansiosos para aceitar mais dinheiro do cliente até o fundo ser tão grande que dificulta a negociação e está fechado para novos investidores. It8217s também vale a pena notar que em nenhum lugar esta mulher foi entrevistada além de TastyTrade, embora sua história seja tão notável que ela teria aparecido em vários programas de TV até agora. Eu aplico esta estratégia e tenho 85 vencedores com ela, mas resultando em 1 a 3 máximo por ganho. Karen usa até 70 de sua capital, o que, em minha opinião, está próximo do suicídio. Eu uso pessoalmente alguns montantes de um único dígito. Um declínio inesperado 20 ou, pior ainda, uma série desagradável de pequenos declínios com uma mudança repentina na volatilidade mais as taxas de juros crescentes matariam. Ao longo de um período de 10 anos, isso é quase certo acontecendo e não há saída para os prémios subir e rolar mais acessíveis. Veja Tasty Trade Aug 821714 entrevista com Karen. Ela usa futuros para proteger suas posições. Ela também acredita que os disjuntores do mercado evitarão uma queda maior do que 10 em um dia. Ela também mantém 50 em dinheiro. Um hedge pode pagar mais do que a perda. Com o dinheiro disponível 50, ela pode aproveitar a oportunidade que um acidente abre. Após uma queda no mercado, inverter a cobertura. Eu usei essa estratégia puramente inspirada por ela, você entrevistou o tubo8211I fiz 300 em cerca de 12 meses de negociação dax naked coloca 8211I falhei há alguns meses quando eu vendi colocadas e mercado foi mais baixo como uma cobertura eu vendi 10400 mercado de chamadas de greve foi 8400 no momento 8211 depois Esse mercado inverteu-se e aqueles f. As chamadas me mataram No vencimento, ambos estavam fora do dinheiro, mas a margem e o estresse eram demais nas chamadas. A estratégia funcionaria perfeitamente se eu não tomasse chamadas (o tempo era muito ruim) Eu era muito gratificante e essa cobertura pagou no passado cerca de 32 por mês, eu fiz isso apenas uma vez que o mercado não subiu como um louco. De qualquer forma, o que eu queria dizer é que o strtegy funciona, mas, mais cedo ou mais tarde, você precisa estar preparado para alguns movimentos de mercado inesperados em qualquer direção e você deve ter um plano antes de tomar uma posição. Eu pensei que eu tinha um salto, mas enorme, provando-me errado. E foi minha estratégia de hedge que falhou no comércio inicial se eu não tivesse hedge apenas espere mais 3 dias eu faria outros 20 por mês Comerciantes de boa sorte A primeira coisa a perceber sobre Esta história é que ela não gerou pessoalmente 100M a partir de 100K. A maior parte do dinheiro que ela está gerenciando é de investidores, então a maioria dos lucros é de outros investimentos de pessoas. Ela provavelmente está gerando cerca de 30 por ano, tendo muitos riscos. Não sei se isso faz sentido a longo prazo. Excelente comentário Carlos. It8217s Finance 101 isn8217t it Quanto maior o retorno, maior o risco que você tem que tomar. Se ela está gerando 30 ou mais por ano, ela está assumindo muitos riscos. Espero que seus investidores percebam isso. Eu assisti os vídeos de Karen Super Trader várias vezes no ano passado e acredito que ela é real. A estratégia dela está ao longo das regras da Turtle Trader Rules. Algumas coisas que recebi do seu vídeo fora das Regras Turtle Trader são: 1. As contas de varejo são constantemente monitoradas por corretores para gerenciamento de risco (para benefício dos corretores, não para detentores de contas). Para certos tamanhos de conta do TDAmeritrade, haverá um corretor humano designado para monitorar as contas diariamente. 2. Deve ter capital suficiente. Karen mantém suas contas de 50 ou mais em dinheiro sem alavancagem. 3. Cada opção de jogo é liquidada 10 dias ou mais antes da expiração por alta probabilidade de expirar sem valor ou bem protegido, de modo que o pior caso é um pequeno lucro. 4. As chamadas de chamada e colocação de opção são tratadas separadas e independentes uma da outra. 5. O preço de exercício da opção é pelo menos uma unidade de variação (fora do dinheiro) do preço atual. 6. A opção de compra é comprada com um mínimo de 6 semanas a partir do vencimento e as opções de chamada são aproximadamente um mínimo de 2 semanas a partir do vencimento. 7. Opções do Índice de comércio único para se qualificar para beneficiar do tratamento tributário de 1256: 60 de longo prazo 40 de curto prazo de negociação de perda de ganhos de 1256 opções qualificadas (sem capital próprio). 7. Precisa de muita paciência e autodisciplina, juntamente com uma forte gestão de risco para obter ganhos anuais de 15 a 30%. 8. Karen usa a palavra 8220harvesting8221 para seu processo de negociação. Isso significa que seu desempenho depende do tamanho da volatilidade do mercado, e não da direção. Dee Anders diz: o trabalho do dia Karen8217s era um contador, ela provavelmente tem uma melhor conceituação para os números do que o comerciante médio. Talvez falso diz: Se você gerencia o dinheiro de outras pessoas com mais de 100M, você precisa se registrar no SECFinra ou no NFACFTC. Até agora só conhecemos o seu primeiro nome e isso é muito estranho. Onde encontrar suas informações de registro, informações de auditoria, etc. Sem isso, é muito pesado8230 O último nome de Karen8217 é Bruton. Ela ganhou tanto dinheiro e continua acumulando bons retornos que ela está compartilhando sua riqueza através de suas missões de caridade. Procure seu nome e você encontrará seu site. Sua história é incrível e não para todos. Eu não tenho que fazer 1008217s de milhões8230i8217d ser feliz dobrando minha conta todos os poucos anos, de modo que eu não precisaria mais trabalhar para outros. Eu amo o quão humilde e simples ela está em sua abordagem. Mas não se engane, ela não é um idiota. Ela sabe como administrar seus negócios sem deixar as emoções entrar em seu caminho. Cada escritor de opções precisa saber como transformar uma troca perdedora em uma vitória ou um intervalo mesmo. Meu valor de 2 cents Alguém sabe de um fundo ou gerente que usa uma estratégia similar, mas com menos risco de gerenciar nossos fundos. Obrigado. Carol vi essa entrevista e queria que o moderador se calasse e deixasse Karen falar. Ela realmente não conseguiu dizer muito e não parecia querer que o cara simplesmente falasse toda a entrevista. Acabei de vê-lo 2 ou 3 outras vezes e isso foi o mesmo. Ele fala demais. Então eu realmente não aprendi muito sobre o plano de negociação de Karen8217s. Eu não sei nada sobre ela e não tenho opinião, mas eu adoraria ouvir especificamente qual era sua estratégia de negociação e suas estratégias de ajuste de hedge para essa estratégia em particular. Mas eu aprendi que a maior parte de sua educação de estoque de investimento era inútil. Eu acho que ela diz que ela troca apenas índices e joga para manter TODOS os prémios. Agora, como ela faz isso, nunca fui informada. CIs de baixo e baixo CIs hedging idk. Queria que ela fosse mais específica. Leia os comentários, e os pontos tão notáveis8230Karen só começaram com 100k, ela fez 40k no primeiro ano. Os resultados foram tão impressionantes, clientes ricos e outros começaram a jogar dinheiro aqui é uma maneira muito grande. Dentro de 2 anos, ela tinha 300 milhões em gestão e 600 milhões sob administração alguns anos depois. Aquele foi o quão bem sucedida ela era. Esses grandes negócios não são incomuns nos índices maiores. Olhe para os semanais SPX em qualquer dia, você pode ver 50 dias fora, há spreads de crédito que estão sendo colocados em que recebem 9-13 milhões em crédito contra 100-150 milhões de BPR ou capital em risco. These trades are easy to spot at SPX right now of 2100 in the 1800-1870 range and 2180-2220 range. These trades are very easy to spot everyday. These are not Karens trades, as she trades naked strangles 100-500 contracts at a time. To put on Karens trades, you need a counter party, these are large PROP trading companies like Citadel, Susquehanna, and others who have 10s of billions and make markets to facilitate a liquidefficient market place. Most of Karens trades are in the 100-250 contracts at a time collecting 300k and putting up 1-5million margin, BPR or capitol at risk, however you want to lookcall it. Then she8217ll ladder up or down depending on the market moves. She will close the trade when she makes 25-50 profit. When your trading at SPX 1820 puts, your just managing winners. It takes a really severe flash crash or recession for her to have 8220margin call8221, which hasent happened in 6 years. She also said she adjust the tested calls or puts at 30 Delta, so that also givesw more room to adjust losing trades if there need be.