Ações restritas é melhor do que as opções de ações. Atualizado em 20 de julho de 2017.Muitas empresas estão preocupadas com o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira FASB recomendação de que as opções de ações sejam mostradas na folha de despesas da empresa Especialmente empresas de alta tecnologia e start - Medo de perder uma das suas grandes ferramentas de motivação Eles needn t preocupe Já há uma escolha de compensação melhor, opções de ações restritas. Motivação através de Stock Restritos. A emissão de ações restritas é uma ferramenta melhor motivação do que conceder opções de ações por duas razões. Primeiro, T compreender as opções de ações Eles don t sabem que eles têm de tomar medidas para realizar qualquer ganho É muito mais fácil para eles entenderem um período de carência em ações restritas Segundo, ações restritas podem tornar-se inútil como opções de ações Mesmo se o preço das ações cai, Restrita conserva algum valor intrínseco. Uma concessão da opção conservada em estoque com um preço de exercício de 10 não tem nenhum valor quando as ações negociadas em 8 Restringido Estoque concedido quando a negociação em 10 é ainda vale 8 A opção de compra perdeu 100 de seu valor O estoque restringido só perdeu 20.Employee Propriedade Através Restringido Stock. One das vantagens de ações restritas tem de uma perspectiva de gestão é melhor para motivar Empregados a pensar e agir como proprietários Quando um prêmio de ações restritas vales, o funcionário que recebeu o estoque restrito torna-se um proprietário da empresa Ele ou ela tem que tomar qualquer outra ação para torná-lo acontecer. O funcionário é agora parte proprietário e pode votar Na reunião anual. A propriedade real de parte da empresa é uma poderosa ferramenta motivadora na tentativa de conseguir que os funcionários possuam os objetivos da empresa. Isso os torna mais focados em metas de reunião. As opções de estoque, por outro lado, fazem pouco para incutir um Sentido de propriedade. Eles são vistos pela maioria como um jogo de alto risco que tem uma recompensa potencialmente grande Um indivíduo pode muito bem investir um par de anos ajudando uma empresa a crescer e prosperar quando compensado No momento, por opções de ações No entanto, sua lealdade é aumentar o preço das ações para que o pode descontar e fazer um pacote Eles não têm lealdade à empresa e seus objetivos Muitas vezes, eles vão escolher ações que aumentam o preço das ações no curto prazo, Aumentando seu ganho potencial, ao invés de tomar uma visão de longo prazo que ajudará a empresa. Ações LA Times reportam que a Microsoft planeja substituir as opções de ações com ações restritas concede notas que todos os seus funcionários são alocados um número de ações restritas Quando se juntam à The Altria Group, Inc, salienta em seu relatório anual que em 2003, fizemos ações em ações de ações restritas ao invés de opções de ações de preço fixo, Dell Computer Corp Cendant Corp e DaimlerChrysler AG também estão se movendo em direção a Estoque restrito em vez de stock options. Restricted Stock FAQ. If você tiver dúvidas sobre prêmios de ações restritas como uma forma motivadora de compensação, consulte o FAQ. Th Restrito Stock Há um FAQ comparável sobre as opções de ações aqui. Gerenciar este Issue. Restricted ações recompensas são uma ferramenta melhor para motivar os funcionários do que opções de ações Restringido ações recompensas são melhores do que opções de ações para motivar os funcionários a pensar e agir como proprietários prêmios de ações restritas são tratados melhor Sobre as demonstrações financeiras do que opções de ações que faz com que as ações restritas premia melhor para os empregados, gestão, os investidores e os reguladores Não há nenhuma razão para não fazer essa escolha. Home Articles. Stock Opções, Stock Restringido, Phantom Stock, Stock Appreciation Rights SARs e Planos de Compra de Ações para Empregados ESPPs. Existem cinco tipos básicos de planos de remuneração de ações individuais, opções de ações, ações restritas e unidades de ações restritas, direitos de valorização de ações, ações fantasmas e planos de compra de ações para empregados. Consideração em preço ou termos Nós não cobrimos aqui simplesmente oferecendo aos funcionários o direito de comprar ações como Ny outro investidor would. Stock opções dar empregados o direito de comprar um número de ações a um preço fixado na concessão para um número definido de anos no futuro Restringido estoque e seu próximo relativo unidades de ações restritas RSUs dar aos trabalhadores o direito de adquirir ou receber , Mediante oferta ou compra, uma vez cumpridas certas restrições, tais como trabalhar um determinado número de anos ou cumprir um objectivo de desempenho, são satisfeitas As acções Phantom pagam um bónus futuro em dinheiro igual ao valor de um determinado número de acções Direito ao aumento do valor de um número designado de ações, pago em dinheiro ou ações Planos de compra de ações do empregado ESPPs fornecer empregados o direito de comprar ações da empresa, geralmente com um discount. Stock Options. A alguns conceitos-chave ajudam a definir como as opções de ações Work. Exercise A compra de ações de acordo com uma option. Exercise preço O preço em que a ação pode ser comprado Isso também é chamado de preço de exercício ou preço de concessão Na maioria dos planos, O preço de exercício é o justo valor de mercado da ação no momento em que a concessão é feita. Diferença A diferença entre o preço de exercício eo valor de mercado da ação no momento do exercício. Opção antes de expirar. Vesting O requisito que deve ser cumprido para ter o direito de exercer a opção, geralmente continuação do serviço por um período específico de tempo ou a reunião de uma meta de desempenho. A empresa concede opções de um empregado para comprar um Determinado número de ações a um preço de concessão definido As opções são adquiridas ao longo de um período de tempo ou uma vez determinados objetivos individuais, de grupo ou corporativos são cumpridos Algumas empresas estabelecem horários baseados no tempo, mas permitem que as opções sejam adquiridas mais cedo se os objetivos de desempenho forem atingidos O empregado pode exercer a opção ao preço do subsídio a qualquer momento durante o prazo da opção até a data de vencimento. Por exemplo, um empregado pode ser concedido o direito de comprar 1.000 ações a 10 por ação. Ns colete 25 por ano durante quatro anos e tem um prazo de 10 anos Se a ação sobe, o empregado pagará 10 por ação para comprar o estoque A diferença entre o preço de 10 subvenção eo preço de exercício é o spread Se a ação vai A 25 após sete anos, eo empregado exerce todas as opções, o spread será de 15 por ação. Tipos de Opções. Opções são opções de ações de incentivo ISOs ou opções de ações não qualificadas NSOs, que às vezes são referidos como opções de ações não estatutárias Quando um empregado Exerce uma NSO, o spread no exercício é tributável ao empregado como rendimento ordinário, mesmo que as acções não sejam ainda vendidas. Um montante correspondente é dedutível pela empresa Não existe um período de detenção legalmente exigido para as acções após o exercício, embora a empresa possa Impor qualquer Um ganho ou perda subseqüente sobre as ações após o exercício é tributado como um ganho ou perda de capital quando o opção vende as ações. Um ISO permite que um empregado 1 diferir tributação sobre a opção do dat E do exercício até a data de venda das acções subjacentes e 2 pagam impostos sobre o seu ganho total a taxas de ganhos de capital, em vez de taxas de imposto de renda ordinárias. Certas condições devem ser atendidas para se qualificar para o tratamento ISO. Pelo menos um ano após a data de exercício e por dois anos após a data de concessão. Only 100.000 de opções de ações podem primeiro se tornar exercíveis em qualquer ano calendário Isso é medido pelo valor justo de mercado de opções na data de concessão Isso significa que apenas 100.000 Se houver sobreposição de direitos adquiridos, como aconteceria se as opções forem concedidas anualmente e forem adquiridas gradualmente, as empresas devem rastrear as ISOs pendentes para garantir que os montantes que se tornem investidos sob diferentes subsídios não irão Exceder 100.000 em valor em qualquer ano Qualquer parte de uma concessão ISO que exceda o limite é tratada como um NSO. O preço de exercício não deve ser inferior ao preço de mercado da empresa s sto Ck na data da concessão. Only os funcionários podem qualificar para ISOs. The opção deve ser concedida de acordo com um plano escrito que tenha sido aprovado pelos accionistas e que especifica quantas ações podem ser emitidos sob o plano como ISOs e identifica a classe de Empregados elegíveis para receber as opções As opções devem ser concedidas dentro de 10 anos da data de adoção do plano pelo Conselho de Administração. A opção deve ser exercida dentro de 10 anos da data da outorga. Se, no momento da outorga, o empregado Possuir mais de 10 do poder de voto de todas as ações em circulação da empresa, o preço de exercício da ISO deve ser pelo menos 110 do valor de mercado da ação nessa data e não pode ter um prazo de mais de cinco anos. Regras para ISOs são cumpridas, então a eventual venda das ações é chamado uma disposição qualificante, eo empregado paga imposto de ganhos de capital a longo prazo sobre o aumento total de valor entre o preço de concessão eo preço de venda A empresa não toma um imposto Dedução quando t Aqui está uma disposição qualificante. No entanto, se houver uma disposição desqualificante, na maioria das vezes porque o empregado exerce e vende as ações antes de cumprir os períodos de detenção exigidos, o spread no exercício é tributável ao empregado com as alíquotas normais de imposto de renda. Diminuição do valor das ações entre exercício e venda é tributada a taxas de ganhos de capital. Neste caso, a empresa pode deduzir o spread no exercício. Sempre que um funcionário exerce ISOs e não vende as ações subjacentes até o final do ano, o spread Sobre a opção de exercício é um item de preferência para fins do imposto mínimo alternativo AMT Assim, mesmo que as ações não podem ter sido vendidas, o exercício exige que o empregado para adicionar de volta o ganho no exercício, juntamente com outros itens de preferência AMT, para ver Se um pagamento de imposto mínimo alternativo é devido. Em contraste, NSOs podem ser emitidos para qualquer pessoa - funcionários, diretores, consultores, fornecedores, clientes, etc Não há benefícios fiscais especiais para NSOs, no entanto, como um ISO, não há imposto sobre a concessão da opção, mas quando é exercido, o spread entre a concessão eo preço de exercício é tributável como renda ordinária A empresa recebe uma correspondente dedução fiscal Nota se o preço de exercício de O NSO é inferior ao justo valor de mercado, está sujeito às regras de compensação diferida de acordo com a Seção 409A do Internal Revenue Code e pode ser tributado na aquisição e o beneficiário da opção sujeito a penalidades. Exercendo uma Opção. Existem várias maneiras de exercer um Opção de compra de ações usando dinheiro para comprar as ações, através da troca de ações que o detentor de opções já possui muitas vezes chamado de swap de ações, trabalhando com um corretor de ações para fazer uma venda no mesmo dia ou executando uma transação de venda a São muitas vezes chamados de exercícios sem dinheiro, embora esse termo realmente inclui outros métodos de exercício descritos aqui também, que efetivamente prevêem que as ações serão vendidas para cobrir o preço de exercício e possivelmente os impostos Qualquer um co No entanto, as empresas privadas não oferecem vendas no mesmo dia nem vendem para cobrir e, não raro, restringem o exercício ou a venda das ações adquiridas por meio de exercício até que a empresa esteja Vendidas ou tornadas públicas. Nas normas para os planos de remuneração de ações entrar em vigor em 2006 FAS 123 R, as empresas devem usar um modelo de precificação de opções para calcular o valor presente de todos os prêmios de opção na data da concessão e mostrar isso como uma despesa em Suas demonstrações de resultados A despesa reconhecida deve ser ajustada com base na experiência de aquisição, de modo que as ações não-vencidas não contam como uma carga para compensação. Plano de ações com restrição de estoque fornece aos funcionários o direito de comprar ações pelo valor justo de mercado ou um desconto, Receber ações sem nenhum custo No entanto, as ações empregados adquirir não são realmente deles ainda-eles não podem tomar posse deles até que as restrições especificadas lapso Mais comumente, o limite de caducidade vesting S se o empregado continuar trabalhando para a empresa por um certo número de anos, geralmente de três a cinco Restrições baseadas no tempo podem caducar de uma só vez ou gradualmente Qualquer restrição poderia ser imposta, entretanto A empresa poderia, por exemplo, restringir as ações até Com RSUs restritas de ações, os empregados não recebem ações até que as restrições caduquem. Em vigor, as RSUs são como ações fantasmas liquidadas em ações em vez de em dinheiro. Com prêmios de ações restritas, as empresas podem escolher Se a pagar dividendos, fornecer direitos de voto ou dar ao empregado outros benefícios de ser um acionista antes de vesting Fazendo isso com RSUs desencadeia tributação punitiva para o empregado sob as regras fiscais para compensação diferida Quando os trabalhadores são concedidos ações restritas, eles têm o direito Para fazer o que é chamado uma Seção 83 b eleição Se eles fazem a eleição, eles são tributados em taxas de imposto de renda ordinárias sobre o bargai N elemento do prêmio no momento da concessão Se as ações foram simplesmente concedidas ao empregado, então o elemento barganha é o seu valor total Se alguma consideração é paga, então o imposto é baseado na diferença entre o que é pago eo mercado justo Valor no momento da concessão Se o preço total é pago, não há imposto Qualquer mudança futura no valor das ações entre o depósito ea venda é então tributado como ganho ou perda de capital, não ordinário rendimento Um funcionário que não faz Uma eleição 83 b deve pagar o imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o valor pago pelas ações e seu valor justo de mercado quando as restrições caduquem Alterações subseqüentes no valor são ganhos ou perdas de capital Destinatários de RSUs não são autorizados a fazer eleições seção 83 b. O empregador recebe uma dedução fiscal apenas para os montantes em que os funcionários devem pagar impostos sobre o rendimento, independentemente de uma eleição Seção 83 b é feita Uma eleição Seção 83 b leva algum risco Se o empregado faz a eleição e p O imposto do ays, mas as restrições nunca caducam, o empregado não recebe os impostos pagos reembolsado, nem o empregado obter as ações. A contabilidade de estoque restrito paralela a opção de contabilidade na maioria dos aspectos Se a única restrição é baseada no tempo vesting, No entanto, nenhum modelo de precificação de opções é usado Se o empregado é dado simplesmente 1.000 ações restritas no valor de 10 por ação, então um custo de 10.000 é reconhecido Se o empregado compra as ações em Valor justo, nenhuma despesa é registrada se houver um desconto, que conta como um custo O custo é amortizado então sobre o período de vesting até que as restrições caduquem Porque a contabilidade é baseada no custo inicial, as companhias com preços de parte baixos encontrarão que Uma exigência de aquisição para o prêmio significa que suas despesas contábeis serão muito baixas. Se a aquisição estiver condicionada ao desempenho, então a empresa estima quando a meta de desempenho é li Se a condição de desempenho não se basear nos movimentos dos preços das ações, o valor reconhecido é ajustado para os valores que não se espera que sejam adquiridos ou que nunca sejam adquiridos se forem baseados no preço das ações Movimentação, não é ajustado para refletir os prêmios que não são esperados ou don t vest. Restricted estoque não está sujeito às novas regras de plano de compensação diferida, mas RSUs são. Phantom Stock and Stock Appreciation Rights. Stock apreciação direitos SARs e estoque phantom São conceitos muito semelhantes Ambos são essencialmente planos de bônus que não conceder ações, mas sim o direito de receber um prêmio com base no valor da ação da empresa s, daí os termos direitos de valorização e fantasma SARs normalmente fornecem o empregado com um pagamento em dinheiro ou ações com base Sobre o aumento do valor de um determinado número de ações durante um período específico de tempo estoque Phantom fornece um bônus em dinheiro ou ações com base no valor de um número declarado o F partes, a ser pago no final de um período de tempo especificado SARs pode não ter uma data de liquidação específica como opções, os empregados podem ter flexibilidade no momento de escolher para exercer o estoque de SAR Phantom pode oferecer dividendos pagamentos equivalentes SARs não iria Quando o pagamento é feito, o valor do prêmio é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível para o empregador Alguns planos fantasma condição do recebimento do prêmio em reunião determinados objectivos, tais como vendas, lucros ou outros alvos Estes planos Muitas vezes referem-se ao seu estoque fantasma como unidades de desempenho As ações fantasmas e SARs podem ser dadas a qualquer pessoa, mas se eles são distribuídos em termos gerais aos funcionários e projetados para pagar após a rescisão, existe a possibilidade de que eles serão considerados planos de aposentadoria e serão Sujeito às regras do plano de aposentadoria federal Estruturação de plano cuidadoso pode evitar esse problema. Porque SARs e planos fantasma são essencialmente bônus em dinheiro, as empresas precisam descobrir como pagar o M Mesmo se os prêmios são pagos em ações, os funcionários vão querer vender as ações, pelo menos em quantidades suficientes para pagar seus impostos A empresa apenas fazer uma promessa de pagar, ou realmente colocar de lado os fundos Se o prêmio é pago Em estoque, há um mercado para o estoque Se for somente uma promessa, os empregados acreditam que o benefício é tão fantástico quanto o estoque Se for em fundos reais reservados para esta finalidade, a companhia põr de lado os dólares de imposto do imposto de lado E não no negócio Muitas empresas pequenas, orientadas para o crescimento não podem dar ao luxo de fazer isso O fundo também pode estar sujeito a excesso de imposto de renda acumulada Por outro lado, se os funcionários são dadas ações, as ações podem ser pagas pelos mercados de capitais se o A empresa se torna pública ou por adquirentes, se a empresa é vendida. As ações mantidas e os SARs liquidados em caixa estão sujeitos à contabilização de passivos, o que significa que os custos contábeis associados a eles não são liquidados até que eles sejam pagos ou vencidos. para Os prêmios são estimados a cada trimestre usando um modelo de precificação de opções, em seguida, quando o SAR é liquidado para estoque fantasma, o valor subjacente é calculado a cada trimestre e trued-up até a data final de liquidação estoque Phantom é tratado da mesma forma como diferido Em contrapartida, se uma SAR for liquidada em estoque, então a contabilidade é a mesma que para uma opção. A empresa deve registrar o valor justo do prêmio na concessão e reconhecer a despesa proporcionalmente ao período de serviço esperado. Se o prêmio for desempenho A empresa deve estimar quanto tempo levará para cumprir a meta Se a medição de desempenho está vinculada ao preço da ação da empresa, deve usar um modelo de preço de opção para determinar quando e se a meta será cumprida. Planos de compra ESPPs. Employee planos de compra de ações ESPPs são planos formais para permitir que os empregados para reservar dinheiro ao longo de um período de tempo chamado de um período de oferta, geralmente de deduções de folha de pagamento tributáveis, para comprar ações na e Nd do período de oferta Os planos podem ser qualificados de acordo com a Seção 423 do Internal Revenue Code ou não-qualificado Os planos qualificados permitem que os funcionários tomem tratamento de ganhos de capital sobre quaisquer ganhos de ações adquiridas no âmbito do plano se forem cumpridas regras semelhantes às dos ISOs Importante que as ações sejam mantidas por um ano após o exercício da opção de compra de ações e dois anos após o primeiro dia do período de oferta. Qualifying ESPPs têm uma série de regras, o mais importante. Only funcionários do empregador patrocinando o ESPP e os funcionários Das empresas-mãe ou subsidiárias podem participar. Os planos devem ser aprovados pelos acionistas dentro de 12 meses antes ou após a adoção do plano. Todos os funcionários com dois anos de serviço devem ser incluídos, com certas exclusões permitidas para empregados a tempo parcial e temporários, bem como altamente compensado Empregados Os empregados que possuam mais de 5 do capital social da empresa não podem ser incluídos. Nenhum empregado pode comprar mais de 25.000 em ações, com base na s O valor justo de mercado no início do período de oferta em um único ano civil. O prazo máximo de um período de oferta não pode exceder 27 meses, a menos que o preço de compra seja baseado apenas no valor justo de mercado no momento da compra, no qual Caso o período de oferta pode ser de até cinco anos de duração. O plano pode prever um desconto de até 15 no preço no início ou no final do período de oferta, ou uma escolha do menor dos dois. Os requisitos são não qualificados e não têm vantagens fiscais especiais. Em um ESPP típico, os funcionários se inscrever no plano e designar quanto será deduzido de seus salários Durante um período de oferta, os empregados participantes têm fundos regularmente deduzidos do seu salário em um após - base de imposto e mantidos em contas designadas em preparação para a compra de ações No final do período de oferta, os fundos acumulados de cada participante são usados para comprar ações, geralmente com um desconto especificado até 15 de t O valor de mercado É muito comum ter um recurso de look-back em que o preço que o empregado paga é baseado no menor do preço no início do período de oferta ou o preço no final do período de oferta. Normalmente, um O ESPP permite que os participantes se retirem do plano antes que o período de oferta termine e tenham seus fundos acumulados devolvidos a eles. Também é comum permitir que os participantes que permanecem no plano mudem a taxa de suas deduções de folha de pagamento com o passar do tempo. Até que eles vendem as ações Como com as opções de ações de incentivo, há um período de dois anos de retenção de um ano para se qualificar para tratamento fiscal especial Se o empregado mantém a ação pelo menos um ano após a data de compra e dois anos após o início da oferta Período, há uma disposição qualificada e o empregado paga imposto de renda ordinário sobre o menor de 1 seu lucro real e 2 a diferença entre o valor da ação no início do período de oferta um D o preço descontado a partir dessa data Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital a longo prazo Se o período de detenção não for satisfeito, há uma disposição desqualificante eo empregado paga imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de compra Eo valor da ação a partir da data de compra Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital. Se o plano prevê não mais do que um desconto de 5 sobre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e não tem um look - Back, não há nenhuma compensação para fins contábeis Caso contrário, os prêmios devem ser contabilizados praticamente o mesmo que qualquer outro tipo de stock option. What São Restritos Stocks Restritos Stock Units RSUs. Restricted estoque e unidades de ações restritas RSUs tornaram-se um popular Escolha para muitas empresas que desejam recompensar os funcionários com uma parcela de propriedade na empresa sem a complexidade administrativa dos planos de opções de ações tradicionais planos de ações restritas mostraram-se mais ser No sentido de que não é possível para o estoque para se tornar inútil, como é para as opções ou rights. But enquanto estoque restrito e RSUs são semelhantes em muitos aspectos, a maioria dos empregadores tendem a favor de RSUs Isso é porque eles Permitir que as empresas adiar a emissão de ações reais para os participantes por um período de tempo. O que é Restringido Stock. Restricted estoque é estoque que, como o nome implica, vem com certas restrições em sua emissão e venda pelo empregador Este tipo de estoque deve Não pode ser confundida com a outra categoria de valores mobiliários restritos que são emitidos para os executivos da empresa sob a Regra 144 da SEC, que proíbe o uso de informações privilegiadas. Ações restritas podem ser emitidas para qualquer tipo de empregado em uma empresa e sua emissão e administração não são regidas pela Regra 144, per se Entretanto, o estoque restrito é uma entidade separada dos planos de aposentadoria qualificados, como um 401k que se enquadram nas regulamentações ERISA. Ele não recebe benefícios fiscais Tratamento de qualquer tipo da forma qualificados planos do. Structure e Purpose. Restricted estoque é concedido a um empregado na data de concessão de uma forma semelhante à dos planos tradicionais de opções de ações No entanto, ações restritas não tem um recurso de exercício o estoque é geralmente Retidos pela empresa até que seu cronograma de aquisição esteja completo O estoque restrito é classificado como uma concessão de valor integral, o que significa que as ações representam o valor total das ações no momento em que é concedido. Há um risco substancial de confisco para o empregado Se os requisitos do cronograma de aquisição não forem cumpridos, então o empregado perde as ações de volta para o empregador. Schedule. Vmployers emitir ações restritas como um meio de motivar os funcionários para realizar certas metas corporativas Geralmente, existem três tipos de condições de vesting usadas para estoque restrito de stock. Employee Muitos planos de ações restritas simplesmente exigem que o empregado r Emain empregados na empresa por um determinado período de tempo, como três a cinco anos. Desempenho do Funcionário Alguns prazos de vesting pagar após a realização de determinados objetivos da empresa, como o desenvolvimento de um novo produto ou atingir um determinado limite de produção. Vesting Acelerado Acolhimento acelerado pode ser usado se a empresa se tornar insolvente ou falido para que o empregado pode, pelo menos, receber algo antes que o estoque torna-se inútil ou o funcionário morre ou torna-se disabled. Some horários vesting combinar estas características Por exemplo, uma empresa pode oferecer um De quatro anos que vai acelerar se o empregado estava a cumprir determinados objectivos ou tarefas Os calendários de aquisição de ações restritas espelham aqueles de planos de participação nos lucros qualificados e podem ser penhascos ou classificados a critério do empregador Cliff vesting é um acordo Onde o funcionário recebe todas as ações de uma vez após um certo período de tempo, como cinco anos Graded vesting peri Odically remove as restrições em uma parcela das partes sobre um período de tempo do jogo por exemplo, 20 das ações uma vez por o ano sobre um período de cinco anos do tempo de grant. Taxation do estoque restrito. Como com opções conservadas em estoque não qualificadas O valor das ações restritas torna-se totalmente tributável quando se torna investido que é, quando não há nenhum risco adicional de caducidade eo empregado recebe recebimento construtivo de O montante que é tributado é igual ao número de ações que se tornam adquiridas na data de aquisição, multiplicada pelo preço de fechamento do estoque. Esse valor é tributado ao empregado como remuneração às taxas de rendimento ordinário, independentemente de o empregado vender imediatamente o Compartilha ou detém a ação por um período de tempo Os impostos sobre as folhas de pagamento, incluindo impostos estaduais, locais, da Previdência Social e do Medicare, são retirados eo empregador pode optar por reduzir o número de sha Res pagos ao empregado pelo montante das ações necessárias para cobrir as retenções na fonte. Os empregados que optarem por manter as ações e vendê-las em data posterior relatam ganhos ou perdas de curto ou longo prazo de acordo com o preço da ação ou os preços em A data ou as datas de vesting tornando-se a base de custo para a venda. Exemplo da Tributação na Vesting Sam torna-se investido em 1.000 ações de ações restritas em 05 de setembro A ação fecha em 45 por ação nesse dia Ele terá que relatar 45.000 de compensação ganha para Se este estiver em um plano de aquisição gradual, então o preço de fechamento das ações em cada data de aquisição será usado. Este rendimento será adicionado ao restante de seu salário no formulário W-2. Seção 83 b Eleição. Os funcionários que recebem ações restritas devem Fazer uma escolha importante, uma vez que entrar nesses planos Eles têm a opção de pagar o imposto no momento da aquisição, ou eles podem pagar o imposto sobre as ações no momento da concessão Seção 83 b do Internal Revenue Code permite esta eleição e todos Ws empregados para pagar o imposto antes de vesting como um meio de possivelmente pagar menos imposto geral Claro, se esta estratégia funciona é completamente dependente do desempenho do stock. Example de 83 b Eleição Joan descobre que ela será concedida 1.000 partes de restrito Stock O preço das ações da empresa é de 10 na data de concessão Joan considera que o preço da ação vai apreciar substancialmente nos próximos cinco anos, então ela opta por pagar imposto agora sobre as ações nos termos da Seção 83 b Ela é tributada em 10.000 da remuneração ordinária como Um resultado. Cinco anos mais tarde, ela se torna totalmente investido no estoque sob um cliff vesting cronograma, eo estoque vale 25 a ação Joan efetivamente escapa tributação sobre 15.000 de renda sob esta disposição No entanto, se o preço das ações foi inferior a 10 quando Ela tornou-se investido, então ela não teria nenhuma maneira de recuperar os impostos que ela pagou com base no preço maior ação na data de concessão. Vantagens de Stock Restritos Stock. Restricted oferece várias vantagens sobre traditio Nal planos de opções de ações Alguns dos principais benefícios que vêm com este tipo de estoque incluem. Valor total na concessão Ao contrário das opções de ações tradicionais, é impossível para ações restritas a tornar-se inútil se ele cair abaixo de um determinado preço a menos, é claro, o estoque O preço cai para zero Empregados não podem, portanto, tornar-se debaixo de água em suas ações restritas e não terá que reembolsar uma parte do produto da venda para pagar de volta o montante que foi concedido. Empregados Motivação e Funcionário Funcionários que sabem que eles irão imediatamente entrar no pleno Valor da ação, uma vez que eles se tornaram investidos será mais provável para ficar com a empresa e executar a um alto nível. Direitos de Voto Ao contrário de seus primos RSU, os detentores de ações restritas recebem o direito de votar o número de ações que lhes são dadas. Privilégio existe independentemente de o cronograma de aquisição estar completo. Dividendos As ações restritas normalmente pagam dividendos diretos ou um valor em dinheiro igual a eles antes que eles São investidos para o acionista antes e depois vesting. Disadvantages de Restritos Stock. Some das desvantagens que vêm com estoque restrito include. Vesting Requisitos Os funcionários não podem tomar posse imediata do estoque, mas deve esperar para determinadas disposições vesting a ser satisfeito. Imposto Os funcionários podem ter que fazer pagamentos de impostos desnecessários sob Seção 83 b eleição se o preço das ações declina. Tributação mais alta Não há nenhum tratamento de ganhos de capital disponível no exercício apenas para qualquer apreciação entre o preço de aquisição e venda. value, companies typically issue fewer shares perhaps a third to a quarter of restricted stock compared to stock options. Timing of Taxes Employees must pay withholding tax at time of exercise regardless of when shares are sold no deferral is available until sale. What Are Restricted Stock Units RSUs. Although restricted stock units are similar to actual restricted stock in many respects, these versa tile instruments are often issued by employers in place of restricted shares RSUs offer many of the same advantages as restricted stock, but have some unique characteristics that make them preferable to actual stock in some cases. Restricted stock units represent a promise by the employer to pay the employee a set number of shares of company stock in the future upon completion of a vesting schedule The employee is assigned an appropriate number of units that represent his or her interest in the stock, but there is no actual funding until vesting is complete the assignment of these units is merely a bookkeeping entry that has no tangible value of any kind. RSUs usually have vesting schedules that are similar or identical to grants of actual restricted shares They do not pay dividends directly, but may pay dividend equivalents that may be funneled into an escrow account to help pay withholding taxes, or be reinvested into the purchase of more shares. Taxation of RSUs. Restricted stock units are taxed in much the same manner as actual restricted shares Employees must pay income and withholding tax on the amount received on the vesting date, based on the closing market value of the stock price They generally have the same options to choose from in order to pay withholding tax they can either pay the tax out of pocket, or sell the required number of units to cover this amount The closing share price at vesting then becomes the basis for gain or loss computations when the stock is sold. The Section 83 b election is not available for employees who receive RSUs This is because this provision only applies to tangible property of some kind, and no actual property is conferred to them as it is with shares of restricted stock However, RSUs are not taxed until both the vesting schedule is complete and the employee constructively receives the actual shares that were promised Of course, these two events usually happen at the same time, but employees are able to defer taxation in some c ases except for Social Security and Medicare tax, which must always be paid at vesting by electing to receive the stock at a later date. Advantages of RSUs. RSUs offer many of the same advantages and drawbacks as their restricted stock cousins The following key differences apply. Possible Lower Taxes Due to the absence of Section 83 b provision, there is no possibility for the overpayment of taxes. Deferral of Share Issuance Employers can issue RSUs without diluting the share base delays issuance of company shares This is a substantial advantage not only over restricted stock, but other forms of stock plans, such as employee stock purchase plans and statutory and non-statutory stock option plans. Cheap Employers incur lower administrative costs, since there are no actual shares to hold, record, and track. Tax Deferral It is possible to defer taxation beyond the vesting date by delaying issuance of shares to employee. Foreign Tax Friendly Issuance of RSUs to employees working outside the U S c an make taxation easier because of differences in when and how stock options are taxed. Disadvantages of RSUs. No Voting Rights RSUs do not offer voting rights until actual shares are issued at vesting. No Dividends RSUs cannot pay dividends, because no actual shares are used employers can pay cash dividend equivalents if they choose. No Section 83 b Election RSUs do not offer the Section 83 b election because the units are not considered to be tangible property per the definition of the Internal Revenue Code This type of election can only be used with tangible property. From an employee s perspective, there is realistically not a great deal of difference between receiving restricted stock versus restricted stock units, except that there is no 83 b election available for RSUs Employers typically benefit more from the use of RSUs because it allows them to defer the issuance of company shares until the vesting schedule is complete, which then delays the dilution of the share base. Restricted s tock and RSUs are more flexible forms of tax-deferred stock compensation that do not present some of the limitations that employers often face with conventional stock option plans, such as dilution of company shares Although both types of plans are becoming more popular with employers, RSUs are beginning to eclipse their counterparts because of their greater simplicity and deferment of share issuance. For more information on these forms of equity compensation, consult your HR representative or financial advisor.
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