Opções semanais Alterne para Opções de Liquidação PMguy postado em 121010 at 12:55 TradeKing Sr. Opções Analista Brian Overby explica como PM liquidação para opções semanais funciona - e por isso que esta é uma mudança crítica para os comerciantes individuais. Se você está negociando opções semanais. Uma mudança grande é dirigida sua maneira: agora as opções semanais de SPX (baseadas no índice de SP 500) estão movendo-se para a liquidação do PM. A primeira emissão expira em 10 de dezembro e acabará por substituir os antigos contratos de liquidação da AM. Você pode obter detalhes completos na página do produto CBOE Weekly Options. No comunicado da Circular Regulatória da CBOE, eles explicaram como o novo valor de liquidação será determinado. Aqui estão alguns detalhes: Valor de Liquidação: O valor de liquidação de exercício, SPX, é calculado usando o último preço de venda relatado no mercado primário de cada ação de componente no último dia de negociação. O valor de liquidação do exercício é igual à diferença entre o valor de liquidação de exercício, SPX eo preço de exercício da opção, multiplicado por 100. O exercício resultará na entrega de dinheiro no dia útil seguinte ao dia em que o aviso de exercício for devidamente submetido. Para tentar manter alguma aparência de ordem entre a versão antiga ea nova versão, o CBOE deu um novo nome a esses novos contratos - eles agora são chamados de opções SPX do final da semana. Na verdade, este é um nome mais preciso para o produto - ou seja, porque esses contratos vivem mais de uma semana. Eles são emitidos na manhã de quinta-feira e expiram na sexta-feira seguinte. Pode soar como uma pequena mudança, mas deixe-me assegurar-lhe que não. Na minha opinião a característica mais irritante do maior índice do mundo é o fato de as opções normais parar de negociação na quinta-feira e são AM-liquidada na manhã seguinte (sexta-feira). Isso é devido ao fato de que, ao contrário de opções de ações, o SPX usa exercício de estilo europeu. Você não pode exercer uma opção SPX a qualquer momento antes de sua expiração. Isso está em contraste com as opções de estilo americano, onde você pode exercer a qualquer momento até a data de validade. Atualmente, todas as opções de ações exercem estilo americano. Qualquer que seja o estilo de exercício está em vigor, você sempre pode fechar seus contatos opção no mercado aberto em qualquer dia de negociação. Para os comerciantes de opção que gostam de comprar opções, se estes semanais PM-liquidada em SPX usar americano ou estilo europeu exercício não é um fator importante. Não importa mais para os comerciantes que gostam de vender contratos de opção. Exercício de estilo europeu pode proporcionar alguma paz de espírito para essas pessoas, uma vez que você sabe que você não pode ser atribuído antes da data de validade. Agora, a desvantagem para o vendedor de contratos de opção com este estilo de exercício não é saber o que vai acontecer do fim para a negociação na quinta-feira (último dia para o comércio normal estilo europeu contratos de expiração) para o mercado aberto na manhã de sexta-feira, quando o Determinação do preço de liquidação. Já não é esta uma preocupação para o fim da semana SPX opção comerciantes. Poderão negociar durante todo o dia na sexta-feira e ter uma sensação muito melhor no fechamento do mercado a respeito do que o valor da liquidação do PM pode ser, permitindo que o comerciante faça uma decisão muito mais informed a respeito se heshe deve fechar ou Roll para a próxima semana. Portanto, os elogios devem sair para o CBOE para trabalhar para tornar a opção de negociação experiência melhor. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Leia as Características e os Riscos das Opções Padronizadas disponíveis no tradekingODD. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Documentação de apoio para quaisquer reivindicações feitas neste post será fornecido mediante solicitação. Enviar uma mensagem privada para All-Stars usando o link abaixo da imagem do perfil. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. 5 Coisas que você deve saber para negociar Opções de Índice Aprenda esses princípios para negociar com êxito SPX, VIX, Mundo comercial, há muitos, muitos produtos que podem ser negociados. Existem opções sobre ações individuais, índices de ações, moedas, commodities, títulos e muito mais. Equity opções são muito populares mdash para mdash razão boa, mas o foco deste artigo é no básico que todos os comerciantes devem saber quando as opções de negociação de índice. Algumas das opções de índice mais populares são as Opções de Índice SampP 500 (CBOE: SPX), Índice de Volatilidade CBOE (CBOE: VIX), Opções de Índice Russell 2000. O Nasdaq-100 Index (NASDAQ: NDX) eo SampP 100 Index Options (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Mitos Debunked Aqui cinco coisas que você deve entender se você deseja negociar com sucesso opções de índice: 1: Opções do comércio de grandes índices ativos, sob whatrsquos chamado o estilo europeu. Opções sobre ações individuais e fundos negociados em bolsa (ETFs) geralmente são estilo americano. Falha em entender as diferenças, pode, e quase certamente vai, resultar em uma perda monetária em algum ponto no futuro. As principais diferenças são que as opções europeias: são liquidados em dinheiro mdash nenhuma ação mudança mãos no vencimento não pode ser exercido antes da expiração têm um método diferente para calcular o fechamento final, ou liquidação, preço no vencimento. Esse preço de liquidação é um preço imaginário. Não é um preço do mundo real. É calculado usando o preço de abertura de cada um dos estoques no índice naquele mdash de sexta-feira e então supõe que cada ação está negociando a esse preço de abertura ao mesmo tempo ao calcular o valor de índice. Esteja avisado que isso pode trazer alguns preços de assentamento muito surpreendente. O valor de cada opção é 100 dependente desse preço de liquidação. 2: Opções de índices oferecem uma carteira diversificada de ações para o comércio. Exceto para raras ocasiões isso elimina a possibilidade de que algumas notícias surpreendentes sobre o ativo subjacente fará com que ele sofra um movimento gap. Essa diversidade é boa para aqueles comerciantes que adotam posições gamma negativas e preferem menos movimento. Mas esta é uma característica negativa para os comerciantes que compram opções e gostam de movimentos gigantescos. 3: Algumas opções de índices são negociadas muito ativamente. Thatrsquos bom para o comerciante de varejo porque heshe tem uma oportunidade negociar com as ordens de outros mdash dos comerciantes e não é dependente em negociar com os fabricantes de mercado. A vantagem geralmente é que as diferenças bidask são reduzidas, e isso torna mais fácil obter um preço melhorado para seus pedidos. NOTA: Para ter qualquer chance de obter uma boa execução de negociação, nunca insira uma ordem de mercado ao negociar opções. Use ordens de limite. Se essa idéia for estranha para você, pergunte ao seu corretor como introduzir ordens de limite. 4: Existem ETFs que tentam imitar o desempenho dos índices grandes, ativamente negociados. Três dos mais populares são o SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), o iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) eo PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Estes ETFs constroem uma carteira que é tão semelhante à do índice quanto possível. Estes ETFs também têm despesas comerciais e (pequenas) taxas de gestão para que a correlação não é 100. Mas é suficientemente perto para a maioria dos comerciantes. ADVERTÊNCIA: Estas opções de ETF negociam o dia todo na terceira sexta-feira do mês, mas o estilo típico de vencimento de sexta-feira é o mdash e as opções de índice maiores não (veja 5 abaixo para uma exceção). Assim, essas opções de comércio por um longo tempo e que afeta o seu valor, especialmente quando a expiração se aproxima. Estes ETFs são uma fração do tamanho de seus índices irmãos. Isso é bom para o pequeno comerciante. Considerando que o menor número de contratos de índice que você pode negociar é um, que leva 10 contratos ETF para dar os (muito semelhantes) os resultados da negociação de uma opção de índice. Isso permite que os novos comerciantes para ganhar alguma experiência, colocando muito menos dinheiro na linha. SPY opções representam de perto 110 de um SPX IWM opções representam de perto 110 de um. RUT QQQ opções de perto representam 140 de um. NDX. 5: As opções semanais nos índices são diferentes das opções do índice lsquoregularrsquo. Por exemplo, o SPX usa o sistema de liquidação de estilo europeu lsquonormalrsquo onde calcula seu preço de fechamento usando o preço de abertura de cada um dos estoques no índice, como descrito acima. No entanto, as opções SPX Weekly mdash onde os preços de liquidação são determinados na 1ª, 2ª, 4ª e 5ª sextas-feiras do mês mdash são diferentes. Eles seguem o estilo europeu, exceto seus valores de liquidação são calculados usando os preços no final do dia de negociação mdash e isso significa que não há possíveis surpresas no valor. Esta é uma armadilha para o investidor imprudente. Claro que todos devem sempre ler todas as regras sobre qualquer opção que heshe está considerando a negociação. Mas muitos investidores não. Até certo ponto, a responsabilidade de nossos corretores, as trocas de opções e a Clearing de Opções Clearing são certas de que as condições extraordinárias sejam gritadas dos telhados para alertar todos. Mas os comerciantes de varejo devem estar fazendo sua lição de casa e verificando os diferentes aspectos das opções de índice que planejam negociar. Este é apenas um começo para o que os comerciantes precisam saber para negociar opções de índice. Os intercâmbios eo OCC (e provavelmente seu corretor) oferecem muito mais material educacional sobre negociação de opções, praticamente tudo de forma gratuita. Aproveite esses recursos se você planeja trocar esses produtos exigentes, mas potencialmente gratificantes. Siga Mark Wolfinger em seu blog Opções para Rookies. Artigo impresso da InvestorPlace Media, investorplace2017055-coisas-você-deve-saber-para-comércio-índice-opções-spx-vix-spy-iw. Copy2017 InvestorPlace Media, Opções de LLCSPX Weeklys Não, it8217s não é um erro ortográfico. A CBOE refere-se a estas opções de curto prazo como 8216Weeklys.8217 Na noite passada, uma simples pergunta de um leitor resultou na minha primeira aprendizagem sobre algo que tem acontecido desde o início de dezembro de 2018. Para mim it8217s notícias gigantescas. No entanto, quando eu googled, eu encontrei quase nada. Meu correspondente é curto o SPX Feb 12901300 colocar propagação. Aqui está a linha-chave do e-mail: 8220Eu me pergunto se é uma boa idéia fechar o negócio quinta-feira à noite8221 Sim, é uma boa ideia que eu tenha advertido os comerciantes (muitas vezes) que é insensato assumir o risco de manter as posições de opção do índice OTM Durante a noite 8211 quando a liquidação é determinada pelos preços de abertura do próximo dia 8217s. Assim, I8217m um grande fã de fechar quinta-feira. Eu dei uma olhada rápida no (CBOE Micro site para Weeklys). Apenas para ter certeza de que eu não estava faltando nada na minha resposta 8211 quando descobri algumas linhas de aparência inocente: 8211 SPX Weeklys agora PM resolvido Na quinta-feira, 2 de dezembro de 2018, CBOE começou a negociação de PM-liquidada End-of-Week (8220Week-Ends8221) As opções da SPX expiram na sexta-feira, 10 de dezembro de 2018. Com o início da negociação em opções de SPX de final de semana liquidadas pela PM, a CBOE descontinuou a lista de opções de curto prazo liquidadas pela SPX AM. Para obter informações adicionais, consulte a seguinte circular cboe. orgpublishInfoCirIC10-174.pdf I8217ve argumentou por um longo tempo que A. M. A liquidação é um método muito injusto para determinar o preço de fechamento final 8217 para qualquer índice. Há muita oportunidade para a manipulação do mercado. Assim, esta mudança é uma coisa boa e torna um produto mais viável para a negociação. Ingênuo eu, eu gosto de acreditar que as trocas não devem oferecer produtos concebidos para confundir o pequeno investidor. Claro, esse pequeno comerciante representa uma parcela minúscula do negócio da troca, mas há produtos negociados em bolsa que não têm nenhuma razão existir, à excepção de gerar taxas grandes para o inventor do product8217s. Os ETFs alavancados são um exemplo perfeito. Eles são projetados para perder valor ao longo do tempo, e poucas pessoas estão cientes. Nunca há qualquer desculpa para opções de negociação, ou qualquer outro produto, sem uma compreensão completa das regras. No entanto, a natureza humana faz com que muitas pessoas acreditem que entendem ou assumem que não há razão para examinar os detalhes. Eles acreditam que é evidente. Today8217s correspondente ainda acredita que a sexta-feira 8216opening preço8217 de SPX representa o preço de liquidação. Ele não tinha idéia de que o verdadeiro preço de liquidação não era o preço de abertura, 8217, mas sim um preço teórico baseado no preço de abertura de cada ação individual no índice específico 8211, independentemente do momento em que essa abertura comercial ocorra. É sempre um preço imaginário e muitas vezes tem pouca semelhança com o preço de abertura publicado. As mudanças grandes do preço podem ocorrer entre o fim de Thursday8217s e a abertura de Friday8217s. No entanto, ele me disse que perdeu dinheiro uma vez e não conseguia entender o motivo. Ele nunca perguntou a ninguém (tanto quanto eu posso determinar) como isso aconteceu. Ele era tão simples assim: Ele era curto o dia todo sexta-feira. Ele pensou que suas opções tinham expirado, ou se estabeleceram na abertura, quando na verdade eles não resolveram até o final da negociação naquele dia. Você pode imaginar segurando um short call spread de crédito em um mercado crescente 8211 e não sabendo que você tem a posição que eu tenho muita simpatia, porque as regras foram alteradas no meio do jogo. Ele realmente não tinha idéia de que as opções estavam ao vivo. Mas, cuja responsabilidade é esta Certamente o comerciante deve entender o que ele está negociando. Além disso, acho difícil acreditar que seu corretor não o tenha notificado das novas regras. Por outro lado, as regras são regras e quando uma grande mudança e, na minha opinião, esta é uma mudança ENORME ocorre, não deve alguém cuidar muito de ver que todo mundo que tem uma posição aberta nessas opções é alertado para a notícia que eu Devo admitir que eu não sabia. No entanto, como um não-trader de opções Weekly, não havia razão para o meu corretor para me alertar. Nem eu li sobre essa história. Então eu pergunto, eu sou a única pessoa que acredita que este é um grande negócio e que o CBOE explodiu até a propagação da palavra Ou o meu correspondente e eu só perca a notícia bem publicitada Satish 03062017 at 1:31 PM I checked Com Trademonster sobre liquidação SPX. Foi-me dito que regulares (no meu caso FEB 18 expiração) são AM resolvido. Perguntei-lhes sobre mudanças recentes COBE, foi-me dito que é 8220proposed8221. Nada é definitivo ainda. Então, onde está a verdade. Eu vendi 10 contratos de 13401345 em 16 de fevereiro com 2-12 dias restantes. Na sexta-feira de manhã, minhas posições mostraram -2210. Todas as minhas tentativas de fazer quaisquer mudanças foram rejeitadas. Mark, você pode entrar em contato com Trademonster e perguntar-lhes se SPX são AM liquidada ou PM liquidado também obter o nome e telefone da pessoa. Mark D Wolfinger 03062017 at 2:10 pm tradeMONSTER parece estar em seu próprio pequeno mundo. Eu não entendo por que isso é. Do CBOE: a) 8220CBOE8217s As opções de Weekly estão atualmente listadas às quintas-feiras e expiram na sexta-feira seguinte. New Weeklys são listados cada semana, exceto que não há novos Weeklys são listados que expiraria durante a semana de vencimento para opções regulares (a terceira sexta-feira de cada mês). B) 8220Na quinta-feira, 2 de dezembro de 2018, a CBOE iniciou a negociação das Opções SPX de fim de semana (8220Week-Ends8221) liquidadas pela PM para expiração na sexta-feira, 10 de dezembro de 2018. Com o início da negociação de End - Of-Week c) Há também opções trimestrais que expiram no último dia de negociação de março. De acordo com o CBOE: 8220XSP As Opções Trimestradas são séries de opções baseadas no Índice Mini-SPX que expiram no último dia útil de cada trimestre civil. As Opções Trimestradas XSP são liquidadas pelo PM, ou seja, o valor de liquidação do exercício é baseado no nível de fechamento do Índice Mini-SPX no dia em que as opções expiram.8221 Onde está a verdade confio no CBOE 8211 as pessoas que listaram e negociaram essas Opções. Eu não confio no representante de serviço ao cliente ignorante que lhe deu informações erradas. Não, eu não posso tomar o tempo para fazer um telefonema para você. Akcje 08192017 at 5:56 PM Há ainda mais confusão com opções SPX. Talvez intencional. Assumi que o último dia de negociação das opções é um dia antes da expiração. Mas apenas aprendeu a maneira dura que as chamadas SPX com expiração no sábado 8202017 teve o último dia de negociação em Thursday8230 O problema é que o último dia de negociação é difícil de encontrar. Corretores como Schwab escondem. CBOE site da mesma forma, mostra a expiração em Sáb, mas não mostrar o último dia de negociação que é de dois dias antes BTW, o corretor me disse que é resolvido no morning8230 Mark D Wolfinger 08:20:20 I8217d odeio acreditar que é intencional , Então eu não vou julgar. Você cometeu um erro para assumir qualquer coisa. No entanto, eu simpatizar porque não há nenhuma maneira razoável para você (ou qualquer novo comerciante) para conhecer as regras e não há razão para você esperar que algo vai ser fora do comum. Existem agora duas opções SPX diferentes. O WEEKLYS resolver no final do dia na sexta-feira, por suas expectativas. No entanto, as 8216OLD8221 SPX opções 8211 e aqueles que são os que se estabelecem na terceira sexta-feira do mês 8211 parar de negociação quinta-feira à tarde e são resolvidos na sexta-feira de manhã, usando os preços de abertura de cada um dos estoques individuais que compõem o índice. Esta é a maneira como as opções de índice sempre foram negociadas. Os WEEKLYS são novos e diferentes. Lembre-se de que a RUT também pára de negociar na quinta-feira à tarde e se instala na sexta-feira de manhã. Seu corretor estava certo 8211, mas deveria ter lhe falado sobre a diferença com o WEEKLYS. Over 60 Diário de retorno diário médio Trading SPX Opções semanais Somos comerciantes opção que se concentram exclusivamente no dia de negociação do índice SampP 500 (SPX). Há uma série de maneiras de negociar este índice, nós compartilhamos especificidades sobre a negociação SPY e SPX opções semanais. As previsões SPY e a estratégia de negociação foram adicionadas ao nosso serviço em outubro de 2017. Nossos assinantes recebem um boletim diário, onde compartilhamos com vocês nossa estratégia no início de cada dia de negociação. Nós compartilhamos o comércio exato do dia que nós planeamos fazer. Utilizamos os indicadores que desenvolvemos para nos permitir negociar diariamente o mercado de opções e lucrar com o movimento intradiário desse índice. Nossa abordagem não é para todos, é altamente especulativa e arriscada. Exige que um comerciante tenha o capital para suportar retiradas e permanecer consistente na troca cada dia. Mas é uma abordagem que temos encontrado para ser incrivelmente bem sucedido e por isso estamos compartilhando nossa abordagem de negociação do dia com você. Nossa abordagem é comprar uma chamada ou um colocar na opção semanal SPX após 9:35 EST de cada manhã. Compartilhamos o que estamos planejando fazer no SPX Daily Outlook. Este boletim de notícias está disponível em nosso Web site e através do email cada dia. Estamos negociando opções no dia do vencimento ou 1 dia antes. Claramente que os torna altamente voláteis e potencialmente altamente rentável. Esta abordagem não é para todos. Porque se um comércio é um perdedor poderia ser uma perda de 100, uma vez que expira sem valor no final. No entanto weve desenvolveu uma abordagem que tem funcionado muito bem para nós, e bem compartilhar com você nossas metas de lucro e pára para cada comércio. Weve média de 60 ROI cada dia, e bem mostrar-lhe como fazemos isso. Não é um comerciante opção Nosso serviço ainda pode ser benéfico como nossas metas de preços no SPX são um recurso inestimável. Eles ajudam a determinar se você deve estar segurando ou sair de uma posição como ele se aproxima de um dos nossos alvos. Não mais adivinhar ou esperar no que o índice SampP 500 pode fazer hoje. Nossa previsão diária irá fornecer-lhe a visão que você precisa para abordar o seu dia de negociação com confiança. Nosso SPX Daily Outlook Temos duas seções em nosso boletim diário para nossos assinantes. A primeira é nossa previsão de mercado. Nós fornecemos alvos de preços específicos para o fechamento e os altos ou os pontos baixos do dia para o SPX e SPY. Isso permite que você seja armado com as informações que você precisa em seu dia de negociação. A segunda seção é nossa Estratégia de Negociação. Este é o lugar onde compartilhamos a opção específica eo preço que estamos planejando para o comércio durante o dia. Nossos assinantes começam o dia de negociação com estas informações detalhadas para ajudá-los a torná-lo um dia rentável. Alguns espelham nossos negócios, outros usam esta informação para negociar de acordo com seus próprios parâmetros. Como você usa essas informações valiosas depende de você, pois cada trader tem metas diferentes e tolerâncias de risco. Mas ter esta informação cada manhã provará certamente inestimável a seu dia que troca, como foi ao nosso. Experimente a nossa avaliação gratuita de 14 dias Hoje, o SPX Option Trader não é um corretor-negociante registrado ou um consultor financeiro. 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